Dispersi Distribusi Tingkat Turnover Intrahari
factor.formula
Standar deviasi tingkat turnover intrahari:
Hitung standar deviasi dari tingkat turnover saham harian per menit, di mana N adalah jumlah total data perdagangan per menit dalam sehari, $Turnover_{i,minute}$ adalah tingkat turnover pada menit ke-i, dan $\overline{Turnover_{minute}}$ adalah rata-rata tingkat turnover per menit dalam sehari. Indikator ini mencerminkan volatilitas tingkat turnover intrahari.
Tingkat turnover per menit:
Hitung tingkat turnover per menit, di mana $Volume_{minute}$ adalah volume perdagangan per menit, dan $SharesOutstanding_{daily}$ adalah jumlah saham yang beredar pada hari tersebut. Indikator ini menunjukkan berapa banyak saham yang diperdagangkan dalam satu menit tertentu.
Dispersi distribusi turnover intrahari (UTD):
Hitung koefisien fluktuasi (koefisien variasi) dari standar deviasi tingkat turnover harian pada semua hari perdagangan, di mana $\sigma_{Daily}(\sigma_{Turnover,Daily})$ adalah standar deviasi dari standar deviasi tingkat turnover harian pada semua hari perdagangan, dan $\overline{\sigma_{Turnover,Daily}}$ adalah rata-rata dari standar deviasi tingkat turnover harian pada semua hari perdagangan. Indikator ini mengukur stabilitas fluktuasi tingkat turnover intrahari antara hari perdagangan yang berbeda.
dalam:
- :
Tingkat turnover per menit
- :
Volume per menit
- :
Saham beredar pada hari itu
- :
Standar deviasi tingkat turnover intrahari
- :
Standar deviasi tingkat turnover harian adalah standar deviasi dari semua hari perdagangan
- :
Rata-rata dari standar deviasi tingkat turnover harian pada semua hari perdagangan
factor.explanation
Faktor dispersi distribusi tingkat turnover intrahari mengukur volatilitas tingkat turnover saham dalam setiap periode perdagangan hari, serta stabilitas volatilitas ini antara hari perdagangan yang berbeda. Semakin kecil nilai faktor, semakin seragam distribusi tingkat turnover intrahari, dan semakin stabil keseragaman ini antara hari perdagangan yang berbeda, yang mencerminkan kontinuitas dan prediktabilitas perilaku perdagangan. Nilai faktor yang lebih rendah dapat mengimplikasikan likuiditas yang lebih kuat dan pola perdagangan yang lebih stabil, sedangkan nilai faktor yang lebih tinggi dapat mengimplikasikan ketidakstabilan dalam aktivitas perdagangan intrahari dan potensi perilaku spekulatif.