Rata-rata tingkat perputaran bulanan
factor.formula
Rumus perhitungan rata-rata tingkat perputaran bulanan adalah:
Di mana, rumus perhitungan tingkat perputaran harian adalah:
Dalam rumus, arti dari setiap parameter adalah sebagai berikut:
- :
Rata-rata tingkat perputaran bulanan mengacu pada rata-rata tingkat perputaran harian dalam satu bulan kalender.
- :
Menunjukkan jumlah total hari perdagangan dalam bulan tersebut.
- :
Tingkat perputaran harian pada hari perdagangan ke-i.
- :
Volume perdagangan saham pada hari perdagangan ke-i (unit: lembar saham).
- :
Modal saham yang beredar dari saham pada hari perdagangan ke-i (unit: lembar saham).
factor.explanation
Faktor rata-rata tingkat perputaran bulanan dirancang untuk mengkuantifikasi aktivitas perdagangan suatu saham. Tingkat perputaran rata-rata bulanan yang lebih tinggi menunjukkan bahwa saham tersebut memiliki volume perdagangan yang besar dalam sebulan terakhir, peserta pasar dapat membeli atau menjual dengan lebih nyaman, tidak mudah menghasilkan kejutan harga yang besar, dan saham tersebut memiliki likuiditas yang baik. Sebaliknya, tingkat perputaran rata-rata bulanan yang lebih rendah menunjukkan bahwa saham tersebut memiliki volume perdagangan yang kecil dalam sebulan terakhir, perdagangannya tidak aktif, likuiditasnya buruk, dan transaksi besar dapat menyebabkan fluktuasi besar pada harga saham. Dalam investasi kuantitatif, investor biasanya menggunakan faktor tingkat perputaran untuk mengendalikan risiko likuiditas portofolio. Pada saat yang sama, tingkat perputaran juga dapat dikombinasikan dengan faktor lain untuk membangun strategi investasi yang lebih efektif. Misalnya, ketika membangun portofolio yang long faktor momentum, saham dengan likuiditas yang baik biasanya dipilih.