Bias Sentimen Berita Semalam
factor.formula
Faktor Bias Sentimen Berita Semalam:
Keterangan:
- :
Menunjukkan hari perdagangan yang sesuai dengan nilai faktor yang dihitung. Secara spesifik, faktor ini menggunakan semua data sentimen berita dalam jendela waktu [t-1 hari 15:00, t hari 9:25] untuk menghitung faktor bias sentimen semalam pada hari t. Logika pemilihan jendela waktu adalah: dari penutupan hari sebelumnya (15:00) hingga pembukaan hari berikutnya (9:25), mencakup informasi berita selama periode non-perdagangan pasar, dan jumlah total berita adalah N.
- :
Mewakili probabilitas bahwa model analisis sentimen menentukan bahwa saham i memiliki sentimen positif, negatif, dan netral dalam berita ke-j di jendela waktu semalam. Nilai-nilai probabilitas ini mencerminkan intensitas sentimen yang diungkapkan oleh teks berita, dan rentang nilainya adalah [0,1].
- :
Mewakili skor relevansi antara saham i dan berita ke-j. Skor ini mengukur relevansi konten berita dengan saham tertentu dan digunakan untuk menyaring berita dengan relevansi rendah terhadap saham. Semakin tinggi skor relevansi, semakin besar dampak berita terhadap saham. Rentang nilainya adalah [0,1].
factor.explanation
Faktor ini mengkuantifikasi sentimen saham yang dipengaruhi oleh berita di luar jam perdagangan. Dengan menganalisis data berita semalam dan menggabungkan sentimen positif, negatif, dan netral dari berita serta korelasinya dengan saham, faktor ini secara komprehensif mengevaluasi potensi dampak sentimen pasar terhadap saham. Karena informasi berita selama periode ini belum sepenuhnya tercermin dalam perdagangan intraday, sentimennya mungkin mengandung kekuatan prediktif untuk perubahan harga saham di masa depan. Faktor ini berasumsi bahwa sentimen berita semalam yang belum sepenuhnya dicerna oleh pasar memiliki dampak positif pada return saham selanjutnya, dan korelasinya mungkin lebih tinggi daripada sentimen berita intraday.