Volume Klik Relatif Saham Individu
factor.formula
Volume klik relatif saham individu:
di mana:
- :
Mewakili jumlah klik pada saham i pada hari t.
- :
Mewakili jumlah klik pada semua N saham di pasar pada hari t.
factor.explanation
Faktor volume klik relatif saham individu adalah indikator proksi yang efektif untuk sentimen dan perhatian pasar. Faktor ini berasumsi bahwa saham dengan volume klik tinggi cenderung menerima lebih banyak perhatian dari investor, tetapi perhatian tinggi ini belum tentu diterjemahkan menjadi imbal hasil positif di masa depan. Faktanya, volume klik yang terlalu tinggi dapat berarti bahwa ekspektasi pasar terhadap saham sudah terlalu tinggi, atau saham tersebut telah menjadi target perdagangan yang 'panas', yang mengakibatkan imbal hasil yang lebih rendah di kemudian hari. Faktor ini dapat dianggap sebagai indikator terbalik, yaitu, dalam strategi kuantitatif, seseorang dapat mempertimbangkan untuk membeli saham dengan volume klik relatif rendah dan menjual saham dengan volume klik relatif tinggi untuk memperoleh imbal hasil lebih. Selain itu, faktor ini juga dapat digunakan dalam kombinasi dengan faktor lain untuk meningkatkan ketahanan strategi.