Sinkronisasi Transaksi Utama
factor.formula
Rumus perhitungan sinkronisasi transaksi utama (TS) adalah sebagai berikut:
di mana:
- :
Adalah sinkronisasi transaksi utama pada waktu t, dan nilainya antara -1 dan 1.
- :
Adalah jumlah transaksi tunggal dari saham tertentu pada waktu t (misalnya per menit). Nilai ini adalah rata-rata jumlah transaksi dari semua order transaksi dalam menit tersebut.
- :
Adalah jumlah total transaksi dari saham tertentu pada waktu t (misalnya per menit), yaitu jumlah dari jumlah semua order transaksi dalam menit tersebut.
- :
Fungsi untuk menghitung koefisien korelasi peringkat adalah koefisien korelasi peringkat Spearman. Koefisien korelasi peringkat adalah indikator non-parametrik untuk mengukur kekuatan hubungan monoton antara dua variabel. Ini tidak tergantung pada nilai spesifik data, tetapi berfokus pada urutan data. Ini secara efektif dapat menghilangkan dampak outlier pada perhitungan korelasi.
Untuk mendapatkan sinyal yang lebih stabil, kita biasanya menghaluskan nilai TS yang dihitung. Di sini kita menggunakan rata-rata bergerak dari 20 hari perdagangan untuk menghitung faktor sinkronisasi transaksi utama akhir (MTS), yaitu: $MTS_t = Mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_{t})$
factor.explanation
Faktor ini mengukur pengaruh perilaku perdagangan dana utama terhadap pasar dengan menghitung koefisien korelasi peringkat antara jumlah transaksi tunggal tingkat menit intraday dan jumlah total transaksi. Korelasi yang tinggi menunjukkan bahwa dana utama dapat secara signifikan memengaruhi pasar melalui transaksi besar, dan sebaliknya, berarti bahwa transaksi pasar lebih didorong oleh faktor lain. Faktor ini dapat membantu investor mengidentifikasi aktivitas dan kemampuan kontrol dana utama, sehingga dapat lebih memahami ritme pasar. Dengan mengamati tren perubahan nilai MTS, dimungkinkan untuk menyimpulkan perhatian atau intensi strategis dana utama pada saham tertentu. Faktor ini cocok untuk perdagangan jangka pendek dan strategi frekuensi tinggi, dan dapat digunakan sebagai sinyal tambahan untuk strategi kuantitatif lainnya.