Factors Directory

Quantitative Trading Factors

多層顧客関係加重モメンタムファクター - サプライチェーンネットワークに基づく多層顧客関係モメンタム効果

モメンタムファクター感情的ファクター

factor.formula

多層顧客関係加重モメンタムファクター:

エッジ媒介中心性の正規化された重み:

式中:

  • :

    ターゲット顧客 $i$ の多層顧客関係の加重モメンタムファクター値を表します。この値は、ターゲット顧客 $i$ のすべての顧客(多層関係顧客を含む)のモメンタムリターンを合計し、対応するエッジ媒介中心性の重みで重み付けすることによって得られます。

  • :

    サプライチェーンネットワークにおける顧客関係のレベル数を示します。例えば、$l=1$は直接顧客、$l=2$は顧客の顧客などを表し、設定された最大レベル数 $L$ まで続きます。

  • :

    サプライチェーンネットワークにおける $l$ 番目のレベルの顧客関係のグラフを表します。ここで、$(m, n)$ は $l$ 番目のレベルの関係において、顧客 $m$ が顧客 $n$ のサプライヤーであることを意味します。

  • :

    サプライチェーンネットワークにおける顧客 $m$ と顧客 $n$ の間のエッジ媒介中心性を表します。この指標は、すべての最短パスの中で、顧客 $m$ と $n$ を結ぶエッジを通過するパスの数を測定します。これは、サプライチェーンネットワーク全体における顧客 $m$ と $n$ の間のつながりの重要性と理解できます。

  • :

    顧客 $m$ と $n$ の間のエッジ媒介中心性の正規化された重みを表します。この重みは、サプライチェーンネットワークのすべてのレベルのすべての顧客関係におけるエッジ媒介中心性を正規化することによって得られます。その本質的な意味は、ネットワーク内の各エッジの影響をより正確に測定するために、異なる顧客関係の中心性の重みを相対的に比較することです。この重みは、顧客モメンタムを計算する上で重要な役割を果たし、サプライチェーンネットワークにおけるより重要な関係により高い重みを与えます。

  • :

    モメンタムシグナルの尺度として、過去1ヶ月間の顧客 $n$ のリターンを表します。ここでのモメンタムは、株価の変化やその他の関連指標で測定できます。

factor.explanation

顧客モメンタムを計算する際、このファクターは直接の顧客のモメンタム情報だけでなく、多層顧客関係(例えば、顧客の顧客など)に含まれる増分情報をさらに探求します。直接の顧客のみを考慮する従来の方法と比較して、このファクターはサプライチェーングラフネットワークのエッジ媒介中心性を重みとして導入し、多層顧客関係を考慮することで、顧客間のモメンタム伝達効果をより包括的に捉えることができます。実証研究では、より深い顧客関係(例えば、顧客の顧客)を考慮することで、ファクターの予測能力が向上し、定量投資のためのより信頼性の高いシグナルを提供できることが示されています。

Related Factors