時間加重平均相対価格位置
テクニカルファクターエモーショナルファクター
factor.formula
相対価格位置 $RPP_{i,t}$:
時間加重平均相対価格位置 $ARPP_{i,T}$:
ここで:
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時刻tにおける銘柄iの相対価格位置を表します。値は0から1の間であり、0は価格が範囲内の最低点にあることを意味し、1は価格が範囲内の最高点にあることを意味します。
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指定された時間間隔における銘柄iの最高価格を表します。
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指定された時間間隔における銘柄iの最低価格を表します。
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時刻tにおける銘柄iの価格を表します。
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時間間隔[0,T]における銘柄iの時間加重平均価格を表します。$TWAP_{i,[0,T]} = \frac{\int_0^T P_{i,t} dt}{T}$ であり、分単位またはそれよりも細かい時間粒度の価格データを使用して計算できます。たとえば、毎分の始値、高値、安値、終値の平均を取り、それを区間[0,T]で平均を計算することができます。
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時間加重平均価格を計算するための時間間隔の長さを示します。
factor.explanation
このファクターは、指定された時間間隔における株価の最高値と最低値に対する相対的な位置の時間加重平均を測定します。$ARPP_{i,T}$ は0から1の範囲を取ります。株価が時間間隔の最高値に近い時間が長い場合、ファクター値は1に近くなります。逆に、株価が時間間隔の最低値に近い時間が長い場合、ファクター値は0に近くなります。このファクターは、株の強さまたは弱さを特定するために使用できます。ファクター値が高い場合は、通常、株がその期間において強く、上昇トレンドにある可能性を示します。ファクター値が低い場合は、株がその期間において弱く、下降トレンドにある可能性を示します。このファクターは、一定期間における株価のモメンタムを反映できるモメンタムファクターです。