大口取引量価格モメンタム
factor.formula
大口取引量価格モメンタム:
平均単一取引額:
ここで:
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n番目の取引日のj番目の分における株式iの収益率。この収益率は通常、分足ローソク足の終値を使用して計算されます。つまり、（現在の分足終値-前の分足終値）/前の分足終値です。
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n番目の取引日のj番目の分における株式iの取引額。この値は、その分におけるすべての取引の合計額です。
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n番目の取引日のj番目の分における株式iの取引数。この値は、その分におけるすべての取引の数です。
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n番目の取引日の平均単一取引額が最も大きい上位30％の分足ローソク足に対応する連番の集合。平均単一取引額を計算する場合、まず1日の各分の平均単一取引額を計算し、次に最も大きい30％の分を選択します。
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時間窓サイズ。バックテスト計算の取引日数を示します。通常、月次銘柄選択の場合、Tは20取引日に設定され、約1か月分の取引データを表します。週次銘柄選択の場合、Tは5取引日に設定され、約1週間分の取引データを表します。特定の取引頻度とバックテスト要件に応じて調整できます。
factor.explanation
このファクターは、特定の時間枠内における大規模な取引によって駆動される株価モメンタムを測定します。その中心的なロジックは、1分足の平均取引額が大きいほど、市場における買い方と売り方の間の攻防が激しく、大口トレーダーがここでポジションを建てたり、閉じたりする可能性が高いことを反映しているという点にあります。大口取引が行われると、価格は通常、ある程度のトレンド変化を示す傾向があります。したがって、このファクターは大口取引に対応する1分足の収益率を累積することにより、株価に対する大口取引の推進効果を測定します。研究によると、大口取引が行われた後、株価は反転する傾向があるため、このファクターは株の将来の収益と負の相関関係にあり、つまり、このファクターの値が高いほど、株の将来の収益は低くなる可能性があり、逆もまた同様です。このファクターの構築は、市場の短期および中期的なモメンタム反転効果を捉えるために使用でき、高頻度取引、日中取引、または短期戦略で使用できます。