価格分位数振幅ファクター
factor.formula
日中変動幅:
ここで、High_t は t 番目の取引日の最高価格を表し、Low_t は t 番目の取引日の最低価格を表します。この式は、t 番目の取引日の相対的な価格変動を計算します。
高価格振幅ファクター:
ここで、$\mathcal{S}_{high}$ は、終値が最も高い N * λ 個の取引日の集合を表します。High_t と Low_t は、それぞれ t 番目の取引日の最高価格と最低価格を表します。N は遡る取引日数の合計を表します。λ は、終値が高い（低い）選択された取引日の割合を表し、デフォルト値は0.25です。
低価格振幅ファクター:
ここで、$\mathcal{S}_{low}$ は、終値が最も低い N * λ 個の取引日の集合を表します。High_t と Low_t は、それぞれ t 番目の取引日の最高価格と最低価格を表します。N は遡る取引日数の合計を表します。λ は、終値が高い（低い）選択された取引日の割合を表し、デフォルト値は0.25です。
価格分位数振幅ファクター:
この式は、高価格振幅ファクターと低価格振幅ファクターの差を計算し、高価格帯と低価格帯の振幅の差を反映します。
このファクターは、高価格帯と低価格帯の振幅の差を計算することにより、市場の高価格帯と低価格帯のボラティリティの差を捉えることを目的としています。$\lambda$パラメータは、高価格振幅と低価格振幅の計算に使用するサンプル数を制御します。$\lambda$の値が高いほど、平均化により多くの営業日が使用され、逆もまた同様です。
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t番目の取引日の最高価格
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t番目の取引日の最低価格
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遡る取引日数の合計
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終値が最も高い N * λ 個の取引日の集合
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終値が最も低い N * λ 個の取引日の集合
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終値が高い（低い）選択された取引日の割合
factor.explanation
価格分位数振幅ファクターは、株価に基づいて振幅ファクターを調整し、異なる価格帯における株式のボラティリティ分布情報を捉えることを目的としています。高価格帯の振幅ファクターは通常、より強いネガティブな銘柄選択能力を持ち、高価格帯の株式の振幅は、その後の修正リスクを示す可能性があります。高価格帯と低価格帯の振幅の差を計算することで、このファクターはより差別化された銘柄選択シグナルを提供できます。このファクターは、異なる価格帯の株式のボラティリティ挙動に差があり、この差を銘柄選択とリスク管理に役立てることができるという仮定に基づいています。全体の振幅を直接使用するよりも、このファクターは特定の価格帯におけるボラティリティ特性をより良く反映できるため、より強力な銘柄選択能力を持つ可能性があります。