호가 매매 거래량 비율
factor.formula
개장 호가 매매 거래량 비율 (OCVP):
폐장 호가 매매 거래량 비율 (CCVP):
통합 호가 매매 거래량 비율 (ACVP):
여기서:
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시간 창 내에서 t-i일의 개장 호가 매매 거래량의 가중치이며, 동일 가중치 또는 시간 감쇠 가중치로 설정할 수 있습니다. 예를 들어, 지수 감쇠 가중치를 사용하여 시장 심리의 단기 변화를 반영하기 위해 가장 최근의 거래일에 더 높은 가중치를 부여합니다.
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요인을 계산하는 데 사용되는 과거 시간 창의 크기이며, 거래일 단위입니다. 예를 들어, d=5는 과거 5거래일의 데이터를 사용한다는 의미입니다.
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t-i일의 개장 호가 매매 단계 동안의 거래량입니다. 구체적으로, 개장 전 기간(예: 9:15-9:25) 동안의 거래량을 의미합니다.
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t-i일의 폐장 호가 매매 단계 동안의 거래량입니다. 구체적으로, 폐장 전 기간(예: 14:55-15:00) 동안의 거래량을 의미합니다.
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t-i일의 해당 주식의 전체 일일 총 거래량입니다.
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복합 요인에서 개장 호가 매매 거래량 비율 요인(OCVP)의 가중치이며, 0에서 1 사이의 값을 가집니다. 투자자가 개장 호가 매매와 폐장 호가 매매에 부여하는 중요도의 차이를 반영합니다. $\alpha$ 값이 클수록 개장 호가 매매 거래량 비율의 중요성에 더 중점을 두는 것이며, 반대로 폐장 호가 매매 거래량 비율의 중요성에 더 중점을 두는 것입니다. 최적의 $\alpha$ 값은 백테스팅을 통해 결정할 수 있습니다.
factor.explanation
호가 매매 단계는 시장 거래에 있어 중요한 시점이며, 개장 및 폐장 기간 동안 투자자들의 심리와 거래 의지를 반영할 수 있습니다. 개장 호가 매매 거래량 비율(OCVP)은 전날 뉴스에 대한 시장의 초기 반응으로 볼 수 있으며, 폐장 호가 매매 거래량 비율(CCVP)은 당일 시장 심리의 요약으로 볼 수 있습니다. 이 요인의 논리는 호가 매매 거래량 비율이 너무 낮으면 시장 심리가 낮고 향후 반등 기회가 있을 수 있다는 것을 의미할 수 있다는 것입니다. 반대로, 호가 매매 거래량 비율이 너무 높으면 시장 심리가 과열되어 향후 조정 위험이 있을 수 있다는 것을 의미할 수 있습니다. 따라서 개장 및 폐장 호가 매매의 거래량 비율을 결합하여 시장 심리와 힘겨루기에 대한 보다 포괄적인 이해를 가질 수 있습니다. 이 요인은 일반적으로 예측 정확도를 높이기 위해 다른 요인과 함께 사용된다는 점에 유의해야 합니다.