북향 자금 보유 비율 요인
factor.formula
월말 보유 비율 (HoldPER) =
월말 주식 유통 시가총액에 대한 북향 자금 보유 비율을 계산합니다. 이 지표는 월말 주식의 외국 자본 보유 집중도를 직접적으로 반영합니다.
월평균 주식 보유 비율 (MHoldPER) =
과거 20 거래일(약 1개월) 동안의 월말 주식 보유 비율(HoldPER)의 평균을 계산합니다. 이 지표는 일별 변동을 완화하고 한 달 동안 북향 자금의 평균 보유 수준을 반영하며 자금의 장기 자산 배분 선호도를 더 잘 반영합니다.
수식에서:
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월 마지막 거래일에 북향 자금이 보유한 주식의 총 시가 총액을 나타냅니다. 이 데이터는 거래소 또는 관련 데이터 제공업체를 통해 얻을 수 있습니다.
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월 마지막 거래일에 해당 주식의 자유롭게 거래 가능한 모든 주식의 총 시가 총액을 나타냅니다. 유통 시가총액은 일반적으로 제한된 주식 등을 포함하지 않습니다.
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월말 보유 비율은 월말 북향 자금이 보유한 주식의 비율을 나타냅니다.
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월평균 보유 비율은 과거 20 거래일(약 1개월) 동안의 월말 보유 비율의 평균을 나타냅니다.
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과거 20 거래일의 월말 보유 비율의 산술 평균을 계산하는 것을 의미합니다.
factor.explanation
이 요인은 월말 주식 보유 비율과 월평균 주식 보유 비율을 결합하여 서로 다른 시간 차원에서 북향 자금의 보유 행태를 나타냅니다. 월말 주식 보유 비율은 월말 특정 주식에 대한 외국 자본의 즉각적인 선호를 반영하고, 월평균 주식 보유 비율은 과거 기간 동안의 외국 자본의 자산 배분 전략을 반영하여 단기적인 비정상적인 변동의 영향을 줄이고 보다 안정적인 참고 신호를 제공할 수 있습니다. 양적 주식 선택 전략에서 이러한 두 가지 지표를 동시에 고려하고 다른 펀더멘털 또는 기술적 요인과 결합하여 주식 선택의 정확성을 높일 수 있습니다.