여기서:

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  주식 A와 펀드 보유를 공유하는 연결된 주식의 수입니다. 이 값은 기관 투자자 수준에서 주식 A와의 연관성을 나타냅니다.

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  주식 A와 관련 주식 i 간의 가중 상관관계입니다. 가중치는 주식 A와 주식 i의 공통 보유량으로 계산됩니다. 공통 보유 비율이 높을수록 가중치가 커져 두 주식이 더 상관관계가 있음을 나타냅니다. 구체적인 계산은 다음과 같을 수 있습니다: $W_{i}^{A} = \frac{주식 A와 주식 i를 동시에 보유한 펀드 수}{주식 A를 보유한 펀드 수}$ 또는 $W_{i}^{A} = 주식 A와 주식 i를 동시에 보유한 펀드의 보유량 합계$. 상황에 따라 적절한 계산 방법을 선택할 수 있습니다.

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  과거 20 거래일 동안 관련 주식 i의 상승 및 하락입니다. 이 지표는 최근 기간 동안 관련 주식의 시장 성과를 반영합니다.

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  과거 20 거래일 동안 모든 펀드 보유 주식의 상승 및 하락의 단면 중앙값입니다. 이 값은 관련 주식의 초과 수익률을 측정하는 벤치마크로 사용됩니다.

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  시장 중앙값 대비 관련 주식 i의 초과 수익률입니다. 양수 값은 관련 주식 i가 시장 중앙값보다 우수한 성과를 보임을 나타내고, 음수 값은 저조한 성과를 보임을 나타냅니다.

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  주식 A의 관련 주식 i의 가중 초과 수익 기여도입니다. 이 값은 관련 주식 i의 초과 수익이 주식 A의 예상 초과 수익률에 기여하는 정도를 나타냅니다. 연관성이 높을수록 기여도가 커집니다.