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Quantitative Trading Factors

퀄리티 성장 모멘텀

퀄리티 요인성장 요인

factor.formula

퀄리티 요인 전년 대비 성장률:

퀄리티 요인 전년 대비 증가:

위 공식은 기업의 퀄리티 차원의 변화 크기를 측정하는 것을 목표로 하는 퀄리티 성장 모멘텀을 계산하는 두 가지 방법을 제공합니다. 공식의 핵심 매개변수는 다음과 같이 설명됩니다.

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    현재 보고 기간(t)의 퀄리티 요인 값을 나타냅니다. 이 퀄리티 요인은 실제 적용 시나리오에 따라 자기자본수익률(ROE), 총자산수익률(ROA), 매출총이익률 등 회사의 수익성, 채무 상환 능력, 운영 효율성 또는 종합적인 퀄리티를 측정하는 다양한 지표를 선택할 수 있습니다. 이 지표는 단일 퀄리티 지표 또는 여러 퀄리티 지표의 복합 값일 수 있습니다.

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    n 기간 전의 퀄리티 요인 값을 나타냅니다. 일반적으로 n은 1이며, 이는 작년 동기간의 퀄리티 요인 값, 즉 보고 기간 t 전년도의 값을 의미합니다. 데이터 빈도가 분기별인 경우 n은 4여야 하며, 이는 전년도 같은 분기의 데이터를 나타냅니다.

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    현재 보고 기간(t)에 계산된 퀄리티 성장 모멘텀을 나타냅니다. 이 값은 성장률 또는 증가량일 수 있습니다.

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퀄리티 성장 모멘텀 요소는 회사의 퀄리티 수준의 역동적인 변화를 포착하고 시장이 이러한 변화에 과소 반응한다고 가정합니다. 구체적으로, 회사의 퀄리티 지표(예: 수익성, 운영 효율성 등)가 전년 대비 유의미하게 개선된 경우, 해당 주식은 시장에서 저평가될 수 있으며, 이는 투자 기회를 제공합니다. 이 요소는 다중 요소 퀀트 주식 선택 모델에서 자주 사용되며 포트폴리오의 위험 조정 수익률을 개선하기 위해 다른 요소와 결합됩니다.

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