발생액 품질
factor.formula
발생액 비율:
여기서:
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해당 기간 말의 유동 자산과 해당 기간 초의 유동 자산의 차이입니다. 유동 자산에는 재고, 매출 채권 등 1년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 자산이 포함됩니다.
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해당 기간 말과 해당 기간 초 사이의 현금 및 현금성 자산의 순증가액입니다. 현금성 자산은 일반적으로 현금으로 쉽게 전환할 수 있는 단기, 고유동성 투자를 의미합니다.
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해당 기간 말의 유동 부채와 해당 기간 초의 유동 부채의 차이입니다. 유동 부채는 매입 채무, 단기 차입금 등 1년 이내에 상환해야 하는 부채를 의미합니다.
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해당 기간 말의 단기 부채(유동 부채의 차입금)와 해당 기간 초의 단기 부채의 차이입니다. 이 부분은 일반적으로 은행 대출 및 기타 1년 이내에 만기가 도래하는 단기 대출을 의미합니다.
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해당 기간 말의 미지급 세금과 해당 기간 초의 미지급 세금의 차이입니다. 미지급 세금은 회사가 아직 지불하지 않은 세금을 의미하며 유동 부채입니다.
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당기 감가상각비 및 상각비에 해당합니다. 감가상각은 시간이 지남에 따라 유형 자산의 가치 감소에 대한 회계 처리를 의미합니다. 상각은 무형 자산의 가치 감소에 대한 회계 처리를 의미합니다.
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기간 초와 기간 말의 총자산의 평균입니다. 평균 총자산을 사용하는 목적은 회사 규모의 변화가 비율에 미치는 영향을 제거하고 다른 규모의 회사를 비교 가능하게 만드는 것입니다.
factor.explanation
이 요인은 대차대조표의 발생액을 계산하여 회사의 이익 품질을 간접적으로 측정합니다. 수식의 분자는 현금 유입 및 유출에 의해 직접적으로 생성되지 않고 발생주의 회계 기준을 통해 생성되는 총 발생 이익을 계산합니다. 높은 발생 이익 비율은 회사가 회계 정책 또는 추정치를 사용하여 현재 이익을 증가시키는 것을 의미할 수 있으며, 이는 이익 품질의 하락으로 이어질 수 있습니다. 반대로, 낮은 발생 이익 비율은 일반적으로 이익 품질의 더 신뢰할 수 있는 지표로 간주됩니다. 투자자들은 이 지표가 이익의 지속가능성 및 미래 수익성과 밀접하게 관련되어 있으며 투자자들이 잠재적인 투자 위험과 기회를 더 잘 식별하는 데 도움이 될 수 있으므로 주의를 기울여야 합니다.