시간 가중 평균 상대 가격 위치
factor.formula
상대 가격 위치 $RPP_{i,t}$:
시간 가중 평균 상대 가격 위치 $ARPP_{i,T}$:
여기서:
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시간 t에서의 주식 i의 상대 가격 위치를 나타냅니다. 값은 0과 1 사이이며, 0은 가격이 범위의 최저점에 있음을 의미하고 1은 가격이 범위의 최고점에 있음을 의미합니다.
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특정 시간 간격 내에서 주식 i의 최고 가격을 나타냅니다.
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특정 시간 간격 내에서 주식 i의 최저 가격을 나타냅니다.
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시간 t에서의 주식 i의 가격을 나타냅니다.
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[0,T] 시간 간격 내에서 주식 i의 시간 가중 평균 가격을 나타냅니다. $TWAP_{i,[0,T]} = \frac{\int_0^T P_{i,t} dt}{T}$이며, 분 단위 또는 더 작은 시간 세분성의 가격 데이터를 사용하여 계산할 수 있습니다. 예를 들어, 매분의 시가, 고가, 저가 및 종가의 평균 가격을 취한 다음 [0,T] 간격으로 평균을 계산할 수 있습니다.
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시간 가중 평균 가격을 계산하기 위한 시간 간격의 길이를 나타냅니다.
factor.explanation
이 팩터는 특정 시간 간격 내에서 주식 가격의 최고가 및 최저가에 대한 상대적 위치의 시간 가중 평균을 측정합니다. $ARPP_{i,T}$는 0에서 1 사이의 값을 가집니다. 주가가 해당 구간의 최고점에 가까운 시간 동안 머무르는 경우 팩터 값은 1에 가까워지고, 반대로 주가가 해당 구간의 최저점에 가까운 시간 동안 머무르는 경우 팩터 값은 0에 가까워집니다. 이 팩터는 주식의 강세 또는 약세를 식별하는 데 사용될 수 있습니다. 팩터 값이 높을수록 일반적으로 해당 구간에서 주식이 강세를 보이고 상승 추세일 수 있음을 의미하며, 팩터 값이 낮을수록 해당 구간에서 주식이 약세를 보이고 하락 추세일 수 있음을 의미합니다. 이 팩터는 일정 기간 동안 주식의 가격 모멘텀을 반영할 수 있는 모멘텀 팩터입니다.