대량 주문 거래량 가격 모멘텀
factor.formula
대량 주문 거래량 가격 모멘텀:
평균 단일 거래 금액:
여기서:
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n번째 거래일의 j번째 분에 주식 i의 수익률입니다. 이 수익률은 일반적으로 분봉 K선의 종가를 사용하여 계산합니다. 즉, (현재 분 종가 - 이전 분 종가) / 이전 분 종가입니다.
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n번째 거래일의 j번째 분에 주식 i의 거래 금액입니다. 이 값은 해당 분의 모든 거래의 총 금액입니다.
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n번째 거래일의 j번째 분에 주식 i의 거래 건수입니다. 이 값은 해당 분의 모든 거래 건수입니다.
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n번째 거래일에서 평균 단일 거래 금액이 가장 큰 상위 30%의 분봉 K선에 해당하는 일련번호 집합입니다. 평균 단일 거래 금액을 계산할 때, 먼저 해당 일의 각 분에 대한 평균 단일 거래 금액을 계산한 다음, 가장 큰 30%의 분을 선택합니다.
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시간 창 크기입니다. 백테스팅 계산을 위한 거래일 수를 나타냅니다. 일반적으로 월별 주식 선택의 경우 T는 20 거래일로 설정되며 약 한 달의 거래 데이터를 나타냅니다. 주간 주식 선택의 경우 T는 5 거래일로 설정되며 약 일주일의 거래 데이터를 나타냅니다. 특정 거래 빈도 및 백테스팅 요구 사항에 따라 조정할 수 있습니다.
factor.explanation
이 팩터는 특정 시간 창 내에서 대량 거래에 의해 발생하는 주가 모멘텀을 측정합니다. 핵심 논리는 평균 단일 거래 금액이 더 높은 분봉 K선은 종종 시장에서 매수세와 매도세 간의 경쟁이 더 치열하다는 것을 반영하며, 대규모 거래자들이 여기서 포지션을 열거나 닫을 수 있다는 것입니다. 대량 주문이 거래될 때 가격은 일반적으로 특정 추세 변화를 보입니다. 따라서 이 팩터는 대량 주문에 해당하는 분봉 K선의 수익률을 누적하여 대량 주문이 주가에 미치는 영향을 측정합니다. 연구에 따르면 대량 주문이 거래된 후 주가는 반전되는 경향이 있으므로 이 팩터는 주식의 미래 수익률과 음의 상관관계를 갖습니다. 즉, 이 팩터의 값이 높을수록 주식의 미래 수익률이 낮아질 수 있으며 그 반대도 마찬가지입니다. 이 팩터의 구성은 시장의 단기 및 중기 모멘텀 반전 효과를 포착하는 데 사용될 수 있으며, 고빈도 거래, 데이 트레이딩 또는 단기 전략에 사용할 수 있습니다.