양방향 가격 차이 자기상관 정규화 요인
factor.formula
CDPDP:
여기서:
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t번째 시점의 가격의 1차 차분은 $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$로 계산되며, 여기서 $P_t$는 시간 t에서의 가격입니다.
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양의 가격 차이 자기상관은 가격 차이가 0보다 클 때(즉, $\Delta P_t > 0$) $\Delta P_t$ 및 $\Delta P_{t+1}$로 구성된 시계열의 20일 상관 계수의 평균을 취하는 것을 의미합니다. 이 값은 가격 상승의 지속성을 측정합니다.
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음의 가격 차이 자기상관은 가격 차이가 0보다 작을 때(즉, $\Delta P_t < 0$) $\Delta P_t$ 및 $\Delta P_{t+1}$로 구성된 시계열의 20일 상관 계수의 평균을 취하는 것을 의미합니다. 이 값은 가격 하락의 지속성을 측정합니다.
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평균 연산을 나타내며, 양수 및 음수 자기상관의 평균을 계산하는 데 사용됩니다.
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표준 편차 연산을 나타내며, 표준화를 위해 양수 및 음수 자기상관의 표준 편차를 계산하는 데 사용됩니다.
factor.explanation
이 요인의 논리는 가격의 평균 회귀 특성에 기반하며, 반전 신호를 포착하는 능력을 강화하기 위해 이중 시퀀스 차분 방법을 사용합니다. 주가가 지속적으로 같은 방향으로 변동할 때 이 요인의 값은 높아지고, 반대의 경우 낮아집니다. 표준화는 서로 다른 주식 간에 요인을 비교할 수 있도록 보장합니다. 따라서 요인 값이 낮은 주식은 가격 변동 방향이 반전될 수 있음을 나타내며, 이는 일반적으로 잠재적인 매수 기회로 간주되고, 그 반대의 경우는 매도 기회가 될 수 있습니다. 이 요인은 단일 시퀀스 차분 자기상관 요인과 유사한 논리를 가지지만, 양수 및 음수 가격 차이 자기상관을 별도로 계산하여 가격 변동 반전을 포착하는 능력을 향상시킵니다.