Faktor-faktor Tingkah Laku Dagangan Dana Northbound
factor.formula
Purata Nilai Pegangan (MHold):
Mengira purata nilai pasaran harian pegangan dana northbound selama 20 hari dagangan yang lalu bertujuan untuk mengukur skala peruntukan keseluruhan dana northbound dalam saham tersebut.
Nisbah Kemeruapan Aliran Masuk Bersih (DV2DV_STD):
Nisbah purata aliran masuk bersih harian dana northbound selama 20 hari dagangan yang lalu kepada sisihan piawai aliran masuk bersih harian dikira untuk mengukur kestabilan aliran masuk bersih dana northbound. Semakin tinggi nisbah, semakin stabil aliran masuk bersih, yang mungkin menunjukkan bahawa dana northbound mempunyai keutamaan yang lebih tinggi terhadap saham tersebut.
Nisbah Aliran Masuk Bersih Harga Puncak (DV2Hold_MAXCP):
Nisbah purata aliran masuk bersih harian dana northbound dalam tiga hari dagangan dengan harga saham tertinggi dalam 20 hari dagangan yang lalu kepada purata nilai pegangan harian dana northbound dalam 20 hari dagangan yang lalu dikira untuk mengukur keamatan aliran masuk dana northbound apabila harga saham tinggi. Semakin tinggi nisbah, semakin banyak dana northbound terus mengalir masuk pada harga tinggi, yang mungkin menunjukkan bahawa mereka mempunyai keyakinan yang kuat terhadap nilai jangka panjang saham tersebut.
Nisbah Aliran Masuk Bersih Volum Puncak (DV2ABSDV_MAXVOL):
Nisbah purata aliran masuk bersih harian dana northbound dalam tiga hari dagangan dengan volum dagangan tertinggi dalam 20 hari dagangan yang lalu kepada nilai mutlak purata aliran masuk bersih harian dana northbound dalam 20 hari dagangan yang lalu dikira untuk mengukur keamatan aliran masuk dana northbound apabila volum dagangan meningkat. Semakin tinggi nisbah, semakin banyak dana northbound terus mengalir masuk apabila saham mempunyai volum dagangan yang besar, yang mungkin menunjukkan bahawa mereka mempunyai jangkaan yang kuat terhadap momentum jangka pendek saham tersebut.
dalam:
- :
Purata nilai pegangan harian dana northbound selama 20 hari dagangan yang lalu. $H_t$ mewakili pegangan dana northbound pada hari dagangan ke-t.
- :
Nisbah purata aliran masuk bersih harian dana northbound selama 20 hari dagangan yang lalu kepada sisihan piawai aliran masuk bersih harian. $F_t$ mewakili aliran masuk bersih dana northbound pada hari dagangan ke-t.
- :
Nisbah purata aliran masuk bersih harian dana northbound pada tiga hari dagangan dengan harga saham tertinggi dalam 20 hari dagangan yang lalu kepada purata nilai pegangan harian dana northbound dalam 20 hari dagangan yang lalu. Antaranya, $Top3_{Price}$ mewakili tiga hari dagangan dengan harga saham tertinggi, $F_t$ mewakili aliran masuk bersih dana northbound pada hari dagangan ke-t, dan $H_t$ mewakili nilai pegangan dana northbound pada hari dagangan ke-t.
- :
Nisbah purata aliran masuk bersih harian dana northbound pada tiga hari dagangan dengan volum dagangan tertinggi dalam 20 hari dagangan yang lalu kepada nilai mutlak purata aliran masuk bersih harian dana northbound dalam 20 hari dagangan yang lalu. Antaranya, $Top3_{Volume}$ mewakili tiga hari dagangan dengan volum dagangan tertinggi, dan $F_t$ mewakili aliran masuk bersih dana northbound pada hari dagangan ke-t.
factor.explanation
Kumpulan faktor ini bertujuan untuk mencirikan tingkah laku dagangan dana northbound dan impaknya terhadap pasaran saham A. Jika sesaham mempunyai aliran masuk dana northbound yang berterusan dan stabil (nilai $DV2DV_{STD}$ tinggi), ini menunjukkan bahawa dana northbound mempunyai keutamaan yang berterusan terhadapnya, yang mungkin menunjukkan potensi pulangan masa depan saham tersebut. Apabila harga saham tinggi, jika masih terdapat sejumlah besar dana northbound yang mengalir masuk (nilai $DV2Hold_{MAXCP}$ tinggi), ini menunjukkan bahawa dana northbound masih menganggap saham tersebut menarik atau mempunyai jangkaan yang tinggi terhadap nilai jangka panjang saham tersebut. Selain itu, jika dana northbound mempercepatkan aliran masuk mereka apabila saham didagangkan pada volum yang besar (nilai $DV2ABSDV_{MAXVOL}$ tinggi), ini mungkin menunjukkan bahawa dana northbound optimis terhadap momentum jangka pendek saham tersebut. Faktor-faktor ini boleh membantu pelabur memahami logik pelaburan dana northbound dan berfungsi sebagai alat yang berkesan untuk membina strategi pelaburan kuantitatif. Perlu diingatkan bahawa faktor-faktor ini harus digunakan bersama dengan faktor asas dan teknikal lain untuk membentuk pertimbangan pelaburan yang lebih komprehensif.