Purata volum transaksi bulanan
factor.formula
Purata volum dagangan harian dalam K bulan terakhir dikira seperti berikut:
dalam:
- :
Mewakili bilangan bulan tinjauan ke belakang, iaitu, bilangan bulan paling akhir yang digunakan semasa mengira min. Nilai ini biasanya integer positif.
- :
Mewakili bilangan hari dagangan dalam setiap bulan. Biasanya, bilangan hari dagangan dalam bulan yang berbeza mungkin berbeza. Di sini, purata diambil untuk pengiraan yang disatukan.
- :
Mewakili volum dagangan pada hari dagangan ke-d pada bulan ke-t. Volum dagangan merujuk kepada jumlah keseluruhan wang yang didagangkan pada saham tersebut pada hari dagangan tertentu.
factor.explanation
Purata volum dagangan bulanan adalah penunjuk penting untuk mengukur kecairan saham. Saham dengan kecairan tinggi lebih mudah didagangkan, mempunyai kos transaksi yang lebih rendah, dan harga yang lebih stabil. Oleh itu, pelabur biasanya memerlukan pulangan yang dijangkakan lebih rendah untuk saham dengan kecairan tinggi. Sebaliknya, bagi saham dengan kecairan rendah, pelabur akan memerlukan pulangan yang lebih tinggi disebabkan oleh kos transaksi yang tinggi dan kesukaran dalam pengeluaran tunai. Ini adalah penjelmaan premium kecairan. Faktor ini dapat menangkap faktor risiko kecairan dalam pasaran dan dapat digunakan untuk membina strategi pelaburan kuantitatif.