Коэффициент покрытия текущих обязательств операционным денежным потоком
factor.formula
Коэффициент покрытия текущих обязательств операционным денежным потоком:
Средние текущие обязательства:
где:
- :
Относится к чистому притоку денежных средств, фактически полученному компанией от операционной деятельности за последние 12 последовательных месяцев (скользящий расчет). Это значение исключает влияние неоперационных факторов и может более точно отражать способность основного бизнеса компании генерировать денежные средства. TTM (Trailing Twelve Months) относится к данным за последние 12 месяцев, что позволяет лучше отразить последние условия деятельности компании.
- :
Относится к среднеарифметическому значению общих текущих обязательств предприятия на начало и конец отчетного периода. Это значение представляет собой среднее краткосрочное долговое давление, которое предприятие испытывало в течение отчетного периода. Использование среднего значения позволяет сгладить краткосрочные колебания, вызванные сезонностью или особыми событиями, тем самым более объективно отражая общий уровень краткосрочной задолженности предприятия.
- :
Относится к общей сумме текущих обязательств предприятия на начало отчетного периода (обычно квартал или год). Текущие обязательства - это долги, которые, как ожидается, будут погашены в течение одного года или нормального операционного цикла, такие как кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты.
- :
Относится к общей сумме текущих обязательств компании на конец отчетного периода (обычно квартал или год).
factor.explanation
Коэффициент покрытия текущих обязательств операционным денежным потоком отражает способность предприятия погашать краткосрочные долги за счет денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью. Чем выше коэффициент, тем больше у предприятия денежных средств для покрытия своих текущих обязательств и тем ниже риск погашения краткосрочного долга. Этот показатель может использоваться для оценки финансового здоровья предприятия и стабильности его краткосрочных операций и имеет большое значение в финансовом анализе и управлении рисками. В отличие от традиционных показателей платежеспособности, которые учитывают только статические данные бухгалтерского баланса, этот коэффициент больше ориентирован на фактическую способность предприятия генерировать денежные средства и может более эффективно прогнозировать краткосрочные финансовые риски предприятия. Этот коэффициент является важным показателем для измерения финансовой гибкости, операционной эффективности и платежеспособности компании, а также одним из финансовых показателей, на которые необходимо обращать внимание при проведении фундаментального количественного анализа.