Относительный объем кликов по отдельным акциям
factor.formula
Относительный объем кликов по отдельным акциям:
где:
- :
Представляет количество кликов по акции i в день t.
- :
Представляет сумму кликов по всем N акциям на рынке в день t.
factor.explanation
Фактор относительного объема кликов по отдельным акциям является эффективным прокси-индикатором рыночных настроений и внимания. Этот фактор предполагает, что акции с высокими объемами кликов, как правило, получают больше внимания от инвесторов, но это повышенное внимание не обязательно приводит к положительной доходности в будущем. Фактически, слишком высокий объем кликов может означать, что ожидания рынка от акции уже слишком высоки, или что акция стала горячей целью для торговли, что приводит к снижению последующей доходности. Этот фактор можно рассматривать как обратный индикатор, то есть в количественной стратегии можно рассмотреть покупку акций с низкими относительными объемами кликов и продажу акций с высокими относительными объемами кликов для получения избыточной доходности. Кроме того, этот фактор также может использоваться в сочетании с другими факторами для повышения надежности стратегии.