สัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction
factor.formula
สัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนเปิดตลาด (OCVP):
สัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนปิดตลาด (CCVP):
สัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction แบบรวม (ACVP):
โดยที่:
- :
ค่าน้ำหนักของปริมาณการซื้อขายช่วง Call Auction ตอนเปิดตลาดในวันที่ t-i ภายในช่วงเวลาที่พิจารณา ซึ่งสามารถตั้งให้เท่ากัน หรือกำหนดค่าน้ำหนักแบบ Time-decay ได้ ตัวอย่างเช่น การใช้น้ำหนักแบบ Exponential decay โดยให้น้ำหนักกับวันทำการล่าสุดมากขึ้น เพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงอารมณ์ของตลาดในระยะสั้น
- :
ขนาดของช่วงเวลาในอดีตที่ใช้คำนวณปัจจัย ในหน่วยวันทำการ ตัวอย่างเช่น d=5 หมายถึงการใช้ข้อมูลจาก 5 วันทำการล่าสุด
- :
ปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนเปิดตลาดของวันที่ t-i โดยเฉพาะเจาะจง คือปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลาก่อนเปิดตลาด (เช่น 9:15-9:25)
- :
ปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนปิดตลาดของวันที่ t-i โดยเฉพาะเจาะจง คือปริมาณการซื้อขายในช่วงเวลาก่อนปิดตลาด (เช่น 14:55-15:00)
- :
ปริมาณการซื้อขายรวมของหุ้นสำหรับทั้งวันในวันที่ t-i
- :
ค่าน้ำหนักของปัจจัยสัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนเปิดตลาด (OCVP) ในปัจจัยรวม มีค่าตั้งแต่ 0 ถึง 1 ซึ่งสะท้อนถึงความแตกต่างในความสำคัญที่นักลงทุนให้กับการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนเปิดตลาดและตอนปิดตลาด ยิ่งค่า $\alpha$ มีค่ามากเท่าใด ก็จะยิ่งเน้นความสำคัญของสัดส่วนปริมาณการซื้อขายช่วง Call Auction ตอนเปิดตลาดมากขึ้น ในทางกลับกัน ก็จะยิ่งเน้นความสำคัญของสัดส่วนปริมาณการซื้อขายช่วง Call Auction ตอนปิดตลาดมากขึ้น ค่า $\alpha$ ที่เหมาะสมที่สุดสามารถกำหนดได้โดยการทำ Backtesting
factor.explanation
ช่วง Call Auction เป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับการซื้อขายในตลาด ซึ่งสามารถสะท้อนถึงอารมณ์และความเต็มใจในการซื้อขายของนักลงทุนในช่วงเปิดและปิดตลาด สัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนเปิดตลาด (OCVP) สามารถมองได้ว่าเป็นการตอบสนองเริ่มต้นของตลาดต่อข่าวสารของวันก่อนหน้า ในขณะที่สัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนปิดตลาด (CCVP) สามารถมองได้ว่าเป็นการสรุปอารมณ์ของตลาดสำหรับวันนั้นๆ หลักการของปัจจัยนี้คือเมื่อสัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ต่ำเกินไป อาจหมายความว่าอารมณ์ของตลาดต่ำและมีโอกาสที่จะเกิดการฟื้นตัวในอนาคต ในทางตรงกันข้าม เมื่อสัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction สูงเกินไป อาจหมายความว่าอารมณ์ของตลาดร้อนแรงเกินไปและมีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับฐานในอนาคต ดังนั้น การรวมสัดส่วนปริมาณการซื้อขายในช่วง Call Auction ตอนเปิดและปิดตลาดเข้าด้วยกัน จะทำให้เราเข้าใจอารมณ์ของตลาดและเกมส์อำนาจได้อย่างครอบคลุมมากขึ้น ควรสังเกตว่าปัจจัยนี้มักใช้ร่วมกับปัจจัยอื่นๆ เพื่อปรับปรุงความแม่นยำในการคาดการณ์