ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการซื้อขายหลักและราคา
factor.formula
ปัจจัยความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการซื้อขายหลักและราคา (TE):
โดยที่:
- :
คือลำดับของปริมาณการซื้อขายต่อนาทีของหุ้นหนึ่งๆ ในวันซื้อขายที่กำหนด ลำดับนี้สะท้อนถึงความเข้มข้นของการซื้อขายของกองทุนหลักในแต่ละช่วงเวลา
- :
คือลำดับของราคาปิดของหุ้นหนึ่งๆ ทุกนาทีในวันซื้อขายที่กำหนด ลำดับนี้สะท้อนถึงความผันผวนของราคาหุ้นในช่วงเวลาทำการซื้อขาย
- :
คือฟังก์ชันสหสัมพันธ์ของอันดับที่วัดความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์แบบโมโนโทนิกระหว่างสองลำดับ เมื่อเทียบกับสหสัมพันธ์แบบเพียร์สัน (Pearson Correlation) ทั่วไป สหสัมพันธ์ของอันดับมีความอ่อนไหวต่อค่าผิดปกติ (Outliers) น้อยกว่า
- :
ใช้การคำนวณแบบหน้าต่างเลื่อน (Rolling window) ในการคำนวณค่าปัจจัยความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการซื้อขายหลักและราคา (TE) ก่อนอื่นให้คำนวณ $RankCorr(V_{minute}, P_{minute})$ สำหรับวันนั้น แล้วจึงนำค่าเฉลี่ยของค่าที่ได้ในช่วง 20 วันซื้อขายที่ผ่านมามาเป็นค่าปัจจัยความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการซื้อขายหลักและราคา
factor.explanation
ปัจจัยความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการซื้อขายหลักและราคา (TE) เป็นตัวบ่งชี้ความสัมพันธ์ระหว่างพฤติกรรมการซื้อขายของกองทุนหลักกับการเปลี่ยนแปลงของราคา โดยคำนวณจากค่าสหสัมพันธ์ของอันดับ (Rank Correlation) ระหว่างลำดับปริมาณการซื้อขายรายนาทีและลำดับราคาปิดรายนาที ค่าปัจจัยที่สูงแสดงถึงความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างปริมาณการซื้อขายหลักและราคา โดยกองทุนหลักมีแนวโน้มที่จะซื้อขายที่ราคาสูง ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ากองทุนหลักมีแนวโน้มที่จะขายและภาวะตลาดเป็นไปอย่างระมัดระวัง ค่าปัจจัยที่ต่ำแสดงถึงความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างปริมาณการซื้อขายหลักและราคา โดยกองทุนหลักมีแนวโน้มที่จะซื้อขายที่ราคาต่ำ ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ากองทุนหลักมีแนวโน้มที่จะซื้อและภาวะตลาดเป็นไปในเชิงบวก การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 20 วันซื้อขายที่ผ่านมา สามารถลดความผันผวนของปัจจัยและสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในการซื้อขายหลักในระยะกลางได้ดีขึ้น