การประสานการซื้อขายของกองทุนหลัก
factor.formula
สูตรการคำนวณการประสานการซื้อขายของกองทุนหลัก (TS) มีดังนี้:
โดยที่:
- :
คือค่าการประสานการซื้อขายของกองทุนหลัก ณ เวลา t โดยมีค่าอยู่ระหว่าง -1 ถึง 1
- :
คือจำนวนเงินของการทำธุรกรรมเดี่ยวของหุ้นบางตัว ณ เวลา t (เช่น ในช่วงนาทีหนึ่ง) ค่านี้คือค่าเฉลี่ยของจำนวนเงินของการทำธุรกรรมทั้งหมดภายในนาทีนั้น
- :
คือจำนวนเงินรวมของการทำธุรกรรมของหุ้นบางตัว ณ เวลา t (เช่น ในช่วงนาทีหนึ่ง) นั่นคือผลรวมของจำนวนเงินของการทำธุรกรรมทั้งหมดภายในนาทีนั้น
- :
ฟังก์ชันสำหรับการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของอันดับ ซึ่งก็คือสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของอันดับสเปียร์แมน ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของอันดับเป็นตัวบ่งชี้แบบนอนพาราเมตริกสำหรับการวัดความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์แบบโมโนโทนิกระหว่างสองตัวแปร ซึ่งไม่ขึ้นอยู่กับค่าเฉพาะของข้อมูล แต่เน้นที่ลำดับของข้อมูล ซึ่งจะช่วยขจัดผลกระทบของค่าผิดปกติในการคำนวณสหสัมพันธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
เพื่อให้ได้สัญญาณที่เสถียรมากขึ้น เรามักจะปรับค่า TS ที่คำนวณได้ให้เรียบ โดยที่นี่เราใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ 20 วันทำการเพื่อคำนวณค่าปัจจัยการประสานการซื้อขายของกองทุนหลัก (MTS) สุดท้าย นั่นคือ: $MTS_t = Mean(TS_{t-19}, TS_{t-18}, ..., TS_{t})$
factor.explanation
ปัจจัยนี้วัดอิทธิพลของพฤติกรรมการซื้อขายของกองทุนหลักที่มีต่อตลาด โดยคำนวณค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของอันดับระหว่างจำนวนเงินของการทำธุรกรรมเดี่ยวในระดับนาทีภายในวัน และจำนวนเงินรวมของการทำธุรกรรม ค่าสหสัมพันธ์สูงบ่งชี้ว่ากองทุนหลักสามารถมีอิทธิพลต่อตลาดอย่างมีนัยสำคัญผ่านการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ และในทางกลับกัน หมายความว่าการทำธุรกรรมในตลาดถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยอื่นๆ มากกว่า ปัจจัยนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนระบุความเคลื่อนไหวและความสามารถในการควบคุมของกองทุนหลัก เพื่อที่จะเข้าใจจังหวะของตลาดได้ดีขึ้น การสังเกตแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของค่า MTS สามารถใช้เพื่ออนุมานความสนใจหรือเจตนาเชิงกลยุทธ์ของกองทุนหลักที่มีต่อหุ้นบางตัว ปัจจัยนี้เหมาะสำหรับการซื้อขายระยะสั้นและกลยุทธ์ความถี่สูง และสามารถใช้เป็นสัญญาณเสริมสำหรับกลยุทธ์เชิงปริมาณอื่นๆ