โมเมนตัมความแข็งแกร่งในการซื้อช่วงเปิดตลาด
factor.formula
โมเมนตัมความแข็งแกร่งในการซื้อช่วงเปิดตลาด:
ความแข็งแกร่งในการซื้อ:
ปริมาณการซื้อขายสุทธิที่ดำเนินการจริง:
ปริมาณคำสั่งซื้อสุทธิที่เพิ่มขึ้น:
โดยที่:
- :
แสดงถึงความแตกต่างระหว่างความตั้งใจซื้อที่ดำเนินการจริงและความตั้งใจซื้อที่มีศักยภาพภายในช่วงเวลาที่กำหนด และเป็นตัวบ่งชี้หลักในการวัดความแข็งแกร่งในการซื้อของตลาด
- :
หมายถึงความแตกต่างระหว่างปริมาณการซื้อที่ดำเนินการจริงและปริมาณการขายที่ดำเนินการจริงในช่วงเวลาที่กำหนด ค่าบวกหมายความว่าผู้ซื้อแข็งแกร่งกว่าผู้ขาย และค่าลบหมายความว่าตรงกันข้าม ข้อมูลนี้คำนวณจากข้อมูลการทำธุรกรรม และสามารถอ้างอิงถึงปัจจัยที่เกี่ยวข้อง เช่น อัตราส่วนการซื้อขายสุทธิที่ดำเนินการจริงในช่วงเปิดตลาด
- :
หมายถึงความแตกต่างระหว่างการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อและการขายในช่วงเวลาที่กำหนด ค่าบวกแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของความตั้งใจซื้อที่มีศักยภาพ ในขณะที่ค่าลบแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของความตั้งใจขายที่มีศักยภาพ ข้อมูลนี้คำนวณจากข้อมูลสแนปช็อตของคำสั่งซื้อในตลาด สำหรับรายละเอียด โปรดอ้างอิงถึงปัจจัยที่เกี่ยวข้อง เช่น สัดส่วนของคำสั่งซื้อสุทธิในช่วงเปิดตลาด
- :
แสดงถึงสัญลักษณ์หุ้นที่เฉพาะเจาะจง
- :
แสดงถึงนาทีที่ j ภายในวันซื้อขาย
- :
บ่งชี้ถึงวันที่ซื้อขายที่ n
- :
บ่งชี้ถึงช่วงเวลาสำหรับการคำนวณโมเมนตัม ตัวอย่างเช่น เมื่อเลือกหุ้นรายเดือน T มักจะตั้งค่าเป็น 20 วันทำการ เมื่อเลือกหุ้นรายสัปดาห์ T มักจะตั้งค่าเป็น 5 วันทำการ การตั้งค่าพารามิเตอร์นี้ควรปรับตามความถี่ในการเลือกหุ้นและช่วงเวลาการทดสอบย้อนหลัง
- :
ค่าเฉลี่ยของความแข็งแกร่งในการซื้อ
- :
ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของความแข็งแกร่งในการซื้อ
factor.explanation
ปัจจัยนี้จับภาพความตั้งใจซื้อของผู้เข้าร่วมตลาดได้อย่างครอบคลุมมากขึ้น โดยการรวมปริมาณการซื้อขายสุทธิที่ดำเนินการจริงและปริมาณคำสั่งซื้อสุทธิที่เพิ่มขึ้น ปริมาณคำสั่งซื้อสุทธิที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงความตั้งใจซื้อที่นักลงทุนยังไม่ได้ปลดปล่อยออกมาอย่างเต็มที่ (เช่น การซื้อที่มีศักยภาพ) ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายสุทธิที่ดำเนินการจริงสะท้อนถึงคำสั่งซื้อที่ได้มีการซื้อขายจริง ความแตกต่างระหว่างทั้งสองสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกในความตั้งใจซื้อ ความแข็งแกร่งของความตั้งใจซื้อและโมเมนตัมสามารถวัดได้โดยการหาค่าเฉลี่ยและปรับมาตรฐานความเข้มข้นของการซื้อในช่วงเวลาหนึ่งและคำนวณค่าเฉลี่ยของมัน ยิ่งค่าปัจจัยสูงเท่าไหร่ ความตั้งใจซื้อของนักลงทุนในช่วงเปิดตลาดก็จะยิ่งแข็งแกร่งมากขึ้นเท่านั้น และความตั้งใจซื้อที่แข็งแกร่งอาจบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อาจเกิดขึ้นของการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น
ปัจจัยนี้เป็นปัจจัยโมเมนตัมที่รวมโครงสร้างจุลภาคและอารมณ์ความรู้สึก โดยบูรณาการสองมิติของพฤติกรรมการซื้อขายและอารมณ์ความรู้สึกของนักลงทุน เมื่อเทียบกับปัจจัยปริมาณหรือคำสั่งซื้ออย่างง่าย มันสามารถสะท้อนถึงความตั้งใจในการซื้อขายและพฤติกรรมการซื้อขายที่แท้จริงของผู้เข้าร่วมตลาดได้ดีกว่า