รายได้จากการขาย/มูลค่ากิจการ
factor.formula
อัตราส่วนยอดขายต่อมูลค่ากิจการ = รายได้ 12 เดือนล่าสุด (TTM) / มูลค่ากิจการ
สูตรนี้คำนวณอัตราส่วนของรายได้จากการดำเนินงานของบริษัทใน 12 เดือนล่าสุดต่อมูลค่ากิจการ ซึ่งใช้ในการวัดประสิทธิภาพของการสร้างมูลค่าของบริษัท ความหมายเฉพาะของแต่ละพารามิเตอร์ในสูตรมีดังนี้:
- :
หมายถึงรายได้จากการดำเนินงานทั้งหมดของบริษัทในช่วง 12 เดือนล่าสุดติดต่อกัน ข้อมูลนี้มักจะได้จากงบการเงินและคำนวณโดยใช้วิธีการหมุนเวียน (rolling basis) เพื่อสะท้อนถึงสภาวะการดำเนินงานล่าสุดของบริษัท การใช้ข้อมูล TTM สามารถขจัดความผันผวนตามฤดูกาลและให้ข้อมูลอ้างอิงที่เสถียรมากขึ้น
- :
หมายถึงมูลค่ารวมที่นักลงทุนทั้งหมดในบริษัทเป็นเจ้าของ (รวมถึงผู้ถือหุ้นและผู้ถือหนี้) ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนทางทฤษฎีของการซื้อบริษัททั้งหมด โดยทั่วไปสูตรการคำนวณมูลค่ากิจการคือ: มูลค่ากิจการ = มูลค่าตลาดของส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินรวม - เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
factor.explanation
ปัจจัยนี้วัดประสิทธิภาพการดำเนินงานของมูลค่ากิจการจากมุมมองของรายได้จากการขาย และเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการประเมินมูลค่าบริษัทที่มีความสามารถในการทำกำไรต่ำหรือกระแสเงินสดอิสระไม่เสถียร โดยจะสะท้อนถึงรายได้จากการขายที่นักลงทุนสามารถได้รับต่อหน่วยมูลค่าที่จ่ายเพื่อซื้อกิจการทั้งหมด ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานและมูลค่าของกิจการได้ อัตราส่วนรายได้จากการขาย/มูลค่ากิจการที่สูงขึ้น มักจะหมายถึงมูลค่ากิจการที่ถูกประเมินต่ำไป หรือบริษัทมีความสามารถในการขายที่แข็งแกร่ง นักลงทุนสามารถใช้ตัวบ่งชี้นี้เพื่อเปรียบเทียบในแนวนอนกับบริษัทอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน เพื่อระบุโอกาสในการลงทุน