Indikator ng Kawalan ng Likido ni Amihud
factor.formula
Index ng Kawalan ng Likido ni Amihud (ILLIQ):
sa:
- :
ay ang index ng kawalan ng likido ni Amihud ng stock i sa buwan t.
- :
ay ang kita ng stock i sa ika-d na araw ng kalakalan sa buwan t.
- :
ay ang dami ng kalakalan ng stock i sa ika-d na araw ng kalakalan sa buwan t (karaniwang ipinapahayag sa mga yunit ng pananalapi).
- :
Ang kabuuang bilang ng mga balidong araw ng kalakalan para sa stock i sa buwan t. Karaniwan, ang bilang ng mga balidong araw ng kalakalan sa isang buwan ay kinakailangang hindi bababa sa 15 araw.
factor.explanation
Ang indikator ng kawalan ng likido ni Amihud ay idinisenyo upang makuha ang halaga ng epekto sa merkado, ibig sabihin, ang pagbabago sa presyo ng isang asset na sanhi ng isang yunit ng dami ng kalakalan. Ang indikator ay nakabatay sa isang pangunahing palagay: ang presyo ng isang asset na may mahinang likido ay mas sensitibo sa mga pagbabago sa dami ng kalakalan. Samakatuwid, kung mas mataas ang halaga ng indikator, mas malaki ang dami ng kalakalan na kinakailangan upang itulak ang pagbabago sa presyo ng asset, na nagpapakita ng mas mataas na panganib sa likido. Ang mga mamumuhunan ay mangangailangan ng mas mataas na inaasahang kita bilang kabayaran sa panganib, na nagbubunga ng isang premium sa likido. Ang indikator na ito ay madalas na ginagamit sa pagmomodelo ng panganib at mga estratehiya sa pagpili ng stock sa quantitative investment.