Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Kapitalisasyon sa Pamilihan (logarithmic na anyo)

Salik ng SukatSalik ng Halaga

factor.formula

ln(umiikot na halaga ng pamilihan)

Kung saan ang P<sub>t</sub> ay kumakatawan sa presyo ng pagsasara ng stock sa oras na t, at ang S<sub>t</sub> ay kumakatawan sa bilang ng mga shares na umiikot sa oras na t. Kinakalkula ng formula na ito ang natural logarithm ng halaga ng pamilihan ng mga shares na umiikot sa oras na t.

  • :

    Ang presyo ng pagsasara ng stock sa oras na t

  • :

    Ang bilang ng mga shares na umiikot sa oras na t

  • :

    Natural logarithm na function

factor.explanation

Ang salik na ito ay ang halaga ng natural logarithm ng kapitalisasyon sa pamilihan ng kumpanya. Ang kapitalisasyon sa pamilihan ay isang mahalagang indikasyon ng laki ng kumpanya. Ito ay ang produkto ng presyo ng pagsasara ng stock at ang mga outstanding shares. Ang logarithmic na pagbabago ay maaaring magpababa ng skewness ng pamamahagi ng datos, na ginagawang mas malapit sa normal na pamamahagi, at sa gayon ay mas matatag sa statistical analysis. Ipinakita ng mga empirical na pag-aaral na ang mas maliit na kapitalisasyon sa pamilihan ay karaniwang nauugnay sa mas mataas na kita ng stock, isang penomena na kilala bilang "small market capitalization effect." Sinasalamin ng salik na ito ang kagustuhan sa panganib at inaasahang kita ng pamilihan para sa mga kumpanya ng iba't ibang laki.

Related Factors