Standartlaştırılmış finansal yükümlülükler değişim oranı
factor.formula
Finansal Yükümlülükler =
Ortalama Toplam Varlıklar =
Standartlaştırılmış finansal yükümlülükler değişim oranı =
Faktör üç formülden oluşur: finansal yükümlülüklerin hesaplanması, ortalama toplam varlıkların hesaplanması ve son standartlaştırılmış finansal yükümlülükler değişim oranının hesaplanması.
- :
Bir işletmenin kısa vadeli finansman ihtiyaçlarını karşılamak için bir finans kurumundan borç aldığı bir yıldan kısa vadeli krediyi ifade eder.
- :
Bir işletme tarafından ticaret amaçlı elde tutulan finansal yükümlülükleri ifade eder.
- :
Bir işletmenin mal satın alırken veya hizmet alırken düzenlediği veya kabul ettiği ticari senetler gibi ödenmemiş tutarları ifade eder.
- :
Şirketin bir yıl içinde geri ödeyeceği uzun vadeli krediler ve ödenecek tahviller gibi uzun vadeli yükümlülükleri ifade eder.
- :
Bir işletmenin uzun vadeli finansman ihtiyaçlarını karşılamak için bir finans kurumundan borç aldığı bir yıldan uzun vadeli krediyi ifade eder.
- :
İşletmelerin uzun vadeli fon toplamak için ihraç ettiği tahvilleri ifade eder.
- :
Raporlama döneminin başındaki toplam varlıkları ifade eder.
- :
Raporlama döneminin sonundaki toplam varlıkları ifade eder.
- :
Mevcut raporlama dönemindeki toplam finansal yükümlülük tutarını ifade eder ve yukarıdaki finansal yükümlülükler formülü kullanılarak hesaplanır.
- :
Bir önceki yılın aynı dönemindeki toplam finansal yükümlülük tutarını ifade eder ve yukarıdaki finansal yükümlülükler formülü kullanılarak hesaplanır.
- :
Raporlama dönemi boyunca toplam varlıkların ortalama seviyesini ifade eder ve finansal yükümlülüklerdeki değişiklikleri normalleştirmek için kullanılır.
factor.explanation
Standartlaştırılmış finansal yükümlülükler değişim oranı, finansal yükümlülüklerdeki değişimi ortalama toplam varlıklara bölerek işletme büyüklüğünün standartlaştırılmasını sağlar ve böylece işletmenin finansal kaldıraç ve borç riskindeki dinamik değişiklikleri daha doğru bir şekilde yansıtır. Bu göstergenin avantajları şunlardır:
-
Ölçek etkisini ortadan kaldırma: Farklı büyüklükteki işletmelerin finansal yükümlülüklerindeki mutlak değişiklikler büyük farklılıklar gösterebilir, ancak standartlaştırıldıktan sonra daha karşılaştırılabilir hale gelirler.
-
Risk uyarısı: Bu göstergedeki artış, şirketin potansiyel borç geri ödeme baskısı dahil olmak üzere finansal riskinde bir artışa işaret edebilir.
-
Stratejik içgörü: Bu göstergedeki değişim, şirketin aktif büyüme veya muhafazakar operasyon gibi iş stratejisini yansıtabilir.
-
Karlılık referansı: Genel olarak, finansal kaldıraçın ölçülü kullanımı bir işletmenin karlılığını artırabilir, ancak aşırı kaldıraç daha büyük riskler getirebilir. Bu faktör, bir işletmenin borç finansmanı yoluyla operasyonlarını nasıl desteklediğini analiz etmeye yardımcı olabilir.
Ek olarak, finansal yükümlülükler esas olarak faiz getiren borçları içerir; bunlar genellikle muhasebede daha güvenilir ve şeffaftır ve kar manipülasyonu için nispeten küçük bir alana sahiptir, bu nedenle bu göstergenin sinyal gücü daha yüksektir.
Akademik araştırmalara göre, finansal yükümlülüklerdeki değişiklikler, bir şirketin gelecekteki karlılığı ve aynı zamanda gelecekteki hisse senedi getirileri ile pozitif korelasyon gösterir; bu, şirketin borç finansmanını genişleme için kullandığına dair olumlu bir sinyali veya şirketin gelecekteki kar büyümesi beklentilerini yansıtabilir.