Açılış ve Kapanış Seans İşlem Hacmi Oranı
factor.formula
Açılış Seansı İşlem Hacmi Yüzdesi (OCVP):
Kapanış Seansı İşlem Hacmi Yüzdesi (CCVP):
Birleştirilmiş Açılış ve Kapanış Seansı İşlem Hacmi Yüzdesi (ACVP):
burada:
- :
Zaman penceresi içindeki t-i günündeki açılış seansı işlem hacminin ağırlığı, eşit ağırlık veya zaman-azalış ağırlığı olarak ayarlanabilir. Örneğin, üstel azalış ağırlığı kullanarak, piyasa duyarlılığındaki kısa vadeli değişiklikleri yansıtmak için en son işlem gününe daha yüksek bir ağırlık verin.
- :
Faktörü hesaplamak için kullanılan geçmiş zaman penceresinin büyüklüğü, işlem günleri cinsinden. Örneğin, d=5, geçmiş 5 işlem gününe ait verilerin kullanıldığı anlamına gelir.
- :
t-i gününün açılış seansı aşamasındaki işlem hacmi. Spesifik olarak, açılıştan önceki dönemdeki işlem hacmini (örneğin, 9:15-9:25) ifade eder.
- :
t-i gününün kapanış seansı aşamasındaki işlem hacmi. Spesifik olarak, kapanıştan önceki dönemdeki işlem hacmini (örneğin, 14:55-15:00) ifade eder.
- :
t-i günündeki hissenin tüm gün için toplam işlem hacmi.
- :
Birleşik faktördeki açılış seansı işlem hacmi payı faktörünün (OCVP) ağırlığı 0 ile 1 arasında değişir ve yatırımcıların açılış seansına ve kapanış seansına verdikleri önemdeki farkı yansıtır. $\alpha$ ne kadar büyük olursa, açılış seansı işlem hacmi payının önemine o kadar çok vurgu yapılır; tersine, kapanış seansı işlem hacmi payının önemine o kadar çok vurgu yapılır. En uygun $\alpha$ değeri geriye dönük test yoluyla belirlenebilir.
factor.explanation
Açılış seansı, piyasa işlemleri için önemli bir zaman noktasıdır ve yatırımcıların açılış ve kapanış dönemlerindeki duyarlılığını ve işlem yapma isteğini yansıtabilir. Açılış seansı işlem hacmi payı (OCVP), piyasanın bir önceki günün haberlerine verdiği ilk tepki olarak görülebilirken, kapanış seansı işlem hacmi payı (CCVP) gün için piyasa duyarlılığının bir özeti olarak görülebilir. Bu faktörün mantığı, açılış seansı işlem hacmi payı çok düşük olduğunda, piyasa duyarlılığının düşük olduğu ve gelecekte bir toparlanma fırsatı olduğu anlamına gelebileceğidir. Aksine, açılış seansı işlem hacmi payı çok yüksek olduğunda, piyasa duyarlılığının aşırı ısındığı ve gelecekte bir düzeltme riski olduğu anlamına gelebilir. Bu nedenle, açılış ve kapanış seanslarının işlem hacmi paylarını birleştirerek, piyasa duyarlılığı ve güç oyunları hakkında daha kapsamlı bir anlayışa sahip olabiliriz. Bu faktörün genellikle tahmin doğruluğunu artırmak için diğer faktörlerle birlikte kullanıldığı unutulmamalıdır.