Açılış Döneminde Büyük Emirlerin Net Tutar Oranı
factor.formula
Açılış döneminde büyük emirlerin net tutarı:
Formülde:
- :
n'inci işlem gününün j'inci dakikası içinde büyük emir olarak kabul edilen i'inci hisse senedinin toplam alım işlem tutarı.
- :
n'inci işlem gününün j'inci dakikası içinde büyük emir olarak kabul edilen i'inci hisse senedinin toplam satım işlem tutarı.
- :
n'inci işlem gününün j'inci dakikasında i'inci hisse senedinin toplam işlem hacmi.
- :
Belirli bir hisse senedini gösterir.
- :
İşlem günü içindeki dakika zaman indeksini temsil eder (örneğin, 9:30-10:00 arasındaki dakikalar).
- :
Belirli bir işlem gününü gösterir.
- :
Açılış dönemindeki toplam dakika sayısını gösterir (9:30-10:00 gibi).
- :
Faktör değerini hesaplamak için kullanılan geçmiş işlem günü penceresinin uzunluğu. Aylık hisse senedi seçimi yapılırken T genellikle 20 işlem günü olarak belirlenir; haftalık hisse senedi seçimi yapılırken T genellikle 5 işlem günü olarak belirlenir.
factor.explanation
Bu faktör, açılış döneminde büyük fonların net alım gücünü yakalar. Pozitif bir değer, açılış döneminde büyük emirlerin net alımını temsil ederken, negatif bir değer büyük emirlerin net satışını temsil eder. Değer ne kadar büyük olursa, büyük fonların açılış döneminde alım yapma isteği o kadar güçlü olur. Bu faktörün örtük varsayımı, büyük fonların açılış dönemindeki işlem davranışının, günün veya kısa vadede fiyat trendini gösterebileceği, piyasa duyarlılığını ve kısa vadeli sermaye akışlarını yansıtabileceğidir. Bu faktörü kullanırken, diğer faktörlerle birlikte kapsamlı bir analiz yapmak ve farklı piyasa ortamlarının ve hisse senetlerinin özelliklerine dikkat etmek gereklidir.