Gün İçinde Net Alış Emirlerinin İşlem Hacmini Artırma Oranı
factor.formula
Gün içinde net alış emirlerinin işlem hacmini artırma oranı:
Net alış miktarı:
Burada:
- :
Borsa tarafından sağlanan, alış 1'den alış 10'a kadar olan alış hacmi (Bid) ve satış 1'den satış 10'a kadar olan satış hacmi (Ask) dahil olmak üzere gerçek zamanlı emanet emir verilerini ifade eder.
- :
n'inci işlem gününde i'inci hisse senedinin j'inci dakikasındaki alış emirlerinin artış miktarını temsil eder. j'inci dakikadaki alış emirlerinin miktarı ile j-1'inci dakikadaki alış emirlerinin miktarı arasındaki fark olarak hesaplanır.
- :
n'inci işlem gününde i'inci hisse senedinin j'inci dakikasındaki satış emirlerinin artış miktarını temsil eder. j'inci dakikadaki satış emirlerinin miktarı ile j-1'inci dakikadaki satış emirlerinin miktarı arasındaki fark olarak hesaplanır.
- :
n'inci işlem gününün j'inci dakikasında i'inci hisse senedi için net alış emri artışını gösterir, bu da alış emirlerindeki artış ile satış emirlerindeki artış arasındaki farka eşittir.
- :
Alış bir ve satış birin emir verileri genellikle kullanılır çünkü bunlar mevcut piyasadaki en doğrudan alım ve satım gücünü temsil eder. Daha fazla seviyedeki verilerin kullanılması daha fazla gürültüye neden olabilir ve faktörün etkinliğini azaltabilir.
- :
Sırasıyla n'inci işlem gününde i'inci hisse senedinin j'inci dakikasına ait verileri temsil eder.
- :
n'inci işlem gününün j'inci dakikasındaki işlem hacmini gösterir.
- :
Hesaplama periyodu genellikle açılıştan sonraki 30 dakikadır, yani 09:30'dan 10:00'a kadar, açılış dönemindeki piyasa duyarlılığını yakalamak için.
- :
Faktörün hesaplanması için zaman penceresinin boyutunu gösterir. Örneğin, aylık hisse senedi seçimi yaparken T 20 işlem günüdür; haftalık hisse senedi seçimi yaparken T 5 işlem günüdür.
factor.explanation
Bu faktör, açılış saatleri içindeki alış ve satış emirlerindeki değişiklikleri analiz ederek piyasa duyarlılığını ve işlem yapma isteğini ölçer. Gün içi açılış net alış emri artışının ciroya oranı pozitif ise, yatırımcıların bu dönemde daha çok satın alma eğiliminde olduğunu ve bunun da hisse senedinin gelecekte aşırı getiri elde etme olasılığının daha yüksek olduğunu gösterebilir. Aksine, negatif bir değer daha güçlü bir satış isteğine işaret eder. Açılış saatlerinde bilgi yoğunluğu yüksek olduğundan, bu faktör kısa vadeli hisse senedi seçimi için yüksek bir referans değerine sahiptir. Bu faktör, bir mikro yapı faktörüdür ve hisse senedi seçimi modelinin etkinliğini artırmak için diğer faktörlerle birlikte kullanılabilir. Ek olarak, bu faktör aynı zamanda duyarlılık faktörünün özelliklerini de içerir ve genel piyasa duyarlılığını ölçmek için kullanılabilir.