Faaliyetlerden elde edilen net nakit akışı oranı (TTM)
factor.formula
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akışı oranı (TTM) =
Bu formül, son 12 ay için faaliyetlerden elde edilen net nakit akışının net kara oranını hesaplar.
- :
Şirketin ana iş faaliyetlerinden son 12 ardışık ayda elde ettiği net nakit girişleri tutarından, net nakit çıkışları tutarının çıkarılmasıyla elde edilen net miktarı ifade eder. Bu değer, şirketin günlük faaliyetleri aracılığıyla elde ettiği gerçek nakdi doğrudan yansıtır ve şirketin nakit yaratma kabiliyetini ölçmek için önemli bir göstergedir. Genellikle şirketin nakit akış tablosundaki faaliyetlerden elde edilen net nakit akışı kaleminden türetilir ve TTM (Trailing Twelve Months), yani yuvarlanan 12 aylık kümülatif değere göre hesaplanır.
- :
Şirketin son 12 ardışık ayda elde ettiği toplam net karı ifade eder; bu, şirketin belirli bir dönemdeki faaliyet sonuçlarının nihai yansımasıdır. Bu değer, şirketin gelir tablosundaki net kar kaleminden gelir ve ayrıca TTM (Trailing Twelve Months), yani yuvarlanan 12 aylık kümülatif değere göre hesaplanır.
factor.explanation
Faaliyetlerden elde edilen net nakit akışının net kar oranına (TTM) oranı, şirket karlarının kalitesini yansıtır. Oran ne kadar yüksek olursa, şirket karlarının nakit içeriği o kadar yüksek olur, karları o kadar güvenilirdir, o kadar çok nakit akışına sahip olur ve finansal riski o kadar düşük olur. Oran 1'den az olduğunda, şirketin net karının nakit içeriğinin yetersiz olduğu anlamına gelir ve büyük bir alacak ve stok birikimi olabilir. Şirket kağıt üzerinde karlı olsa bile, gerçek nakit akışı sıkıntılı olabilir ve sermaye devrinde zorluk yaşanması kolaydır, bu da uzun vadede iş risklerinin artmasına yol açabilir. Bu nedenle, bu gösterge şirket karlarının gerçekliğini ve sürdürülebilirliğini etkin bir şekilde ölçebilir. Kantitatif yatırımda bu faktör, finansal tablo kalitesi iyi olan ve nakit akışı ile desteklenen karları olan şirketleri belirlemek için kullanılabilir.