开盘时段大单净买入强度标准化均值
factor.formula
其中：
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逐笔成交数据转化为买卖单数据：基于逐笔成交的委托单号，将买入委托和卖出委托进行配对，从而形成买单和卖单的成交数据。此过程是后续大单识别的基础。
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大单阈值定义：通过对历史交易日买卖单成交金额进行统计分析，通常采用“均值 + k倍标准差”的方法设定大单阈值。例如，可以将过去一段时间内买卖单成交金额对数调整后的均值加1倍标准差作为大单筛选的阈值。
k的具体数值可根据市场特征和回测结果调整。本因子使用1倍标准差。 - :
(NetTradeAmount_{i,n})：表示第i只股票在第n个交易日，开盘时段（9:30-10:00）内的大单净买入成交额。计算方法为：
大单买入成交额 - 大单卖出成交额，其中大单根据步骤②所确定的阈值进行识别。 - :
(\overline{NetTradeAmount}_{i,n})：表示第i只股票在第n个交易日，开盘时段（9:30-10:00）内的大单净买入成交额的均值，开盘时段内可能存在多个交易分钟，该值计算的是这些分钟内的
NetTradeAmount的平均值 - :
(\sigma(NetTradeAmount_{i,n}))：表示第i只股票在第n个交易日，开盘时段（9:30-10:00）内的大单净买入成交额的标准差，衡量开盘时段大单净买入的波动性，标准差越大，表示该股票开盘时段大单净买入的波动性越大，反之越小。
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(T)：回溯期长度，即计算因子值时所使用的交易日天数。 对于月度选股策略，通常设置为20个交易日；对于周度选股策略，通常设置为5个交易日。更短的回溯期捕捉短期资金动向，更长的回溯期则考虑了更长期的资金流入趋势。
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该因子计算的是在回溯期T内，每个交易日的
\frac{\overline{NetTradeAmount}_{i,n}}{\sigma(NetTradeAmount_{i,n})}的平均值。分子的均值体现了买入强度，分母的标准差体现了买入的稳定性，最终的均值体现了回溯期内整体的大单净买入强度。
factor.explanation
本因子通过计算一段时间内开盘时段大单净买入的强度和稳定性，旨在捕捉主力资金在开盘时段的交易行为。相较于仅考虑大单净买入金额，本因子通过将净买入额标准化，并计算一段时间的均值，既衡量了买入的强度，也考虑了买入的稳健性。该因子可以有效识别受到机构投资者关注的股票，这些股票通常具有更高的潜在投资价值。 该因子可以结合其他技术和基本面因子进行多因子选股，以提高选股策略的稳健性。