开盘时段主动净买额占比
情绪因子
factor.formula
主动净买额定义：
其中：
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表示基于逐笔成交数据中交易方向（BS标志）识别出的主动买入成交金额。当买方主动以市价成交时，该笔成交记录被归为主动买入。计算时，通常会将逐笔成交数据聚合至分钟级别。
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表示基于逐笔成交数据中交易方向（BS标志）识别出的主动卖出成交金额。当卖方主动以市价成交时，该笔成交记录被归为主动卖出。计算时，通常会将逐笔成交数据聚合至分钟级别。
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表示主动净买额，等于主动买入成交额减去主动卖出成交额。
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表示总成交额，等于主动买入成交额和主动卖出成交额之和。
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在计算过程中，已剔除处于涨跌停板的分钟数据，以避免涨跌停板对成交量和主动买卖行为的扭曲。
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分别代表：股票代码为i的股票，在第n个交易日内的第j分钟的成交额数据。
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该因子计算的成交数据时间范围为开盘后特定时段，通常为9:30至10:00，即开盘后的前30分钟。
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表示回溯计算的时间窗口长度，即计算因子时所使用的历史交易日数量。 在月度选股策略下，通常取T=20（约为一个月的交易日），在周度选股策略下，通常取T=5（约为一周的交易日）。
factor.explanation
该因子通过计算一段时间内（如最近20个交易日）股票在开盘时段（如前30分钟）主动净买额占总成交额的平均比例，从而衡量投资者在开盘阶段的主动买入强度。较高的因子值意味着在开盘时段有较强的买盘力量，可能预示着股票短期内存在上涨动能。反之，较低的因子值则可能预示着买盘疲软，股票短期内可能面临下跌压力。需注意，该因子易受市场整体情绪和个股流动性影响，不宜单独使用，应与其他因子结合考虑，并结合回测结果确定其有效性。