حيث أن:

• :

  يمثل قيمة عامل زخم العائد المرجح بالتشابه المالي للشركة i في الوقت t.

• :

  هو الارتباط المالي بين الشركتين i و j في الوقت t، ويتم حسابه باستخدام التشابه الجيبي، الذي يقيس التشابه بين الشركتين من حيث المؤشرات المالية. كلما زادت القيمة، زادت أوجه التشابه بين الهياكل المالية للشركتين.

• :

  هي القيمة القياسية للعامل المالي رقم k للشركة i في الوقت t. هنا، يغطي k 10 عوامل مالية ذات ارتباط منخفض، والتي تأتي من أربعة أبعاد: القدرة على سداد الديون، والقدرة التشغيلية، والربحية، والقدرة على تطوير المؤسسة، مثل نسبة الأصول إلى الخصوم، ومعدل دوران المخزون، وصافي هامش الربح، ومعدل نمو الإيرادات، وما إلى ذلك. من خلال التوحيد القياسي (مثل التوحيد القياسي z-score)، يتم ضمان أن تكون العوامل ذات الأبعاد المختلفة قابلة للمقارنة.

• :

  يمثل العائد الشهري للشركة j في الوقت t. يمكن أن يكون عائدًا حسابيًا أو عائدًا لوغاريتميًا، ولكن يجب أن يكون ثابتًا. يستخدم هذا العائد لقياس أداء سهم الشركة j في ذلك الشهر.