حيث أن:

• :

  الربح السنوي للشركة j في السنة t يمكن اختياره من مؤشرات مثل ربحية السهم (EPS) وصافي الربح المنسوب إلى المساهمين، والتي يجب أن تظل ثابتة.

• :

  الحد الثابت في نموذج الانحدار الذاتي من الدرجة الأولى للسلسلة الزمنية لأرباح الشركة j.

• :

  معامل الانحدار الذاتي للنموذج الانحدار الذاتي من الدرجة الأولى للسلسلة الزمنية لأرباح الشركة j، ويقيس مدى استمرارية الأرباح. كلما زادت القيمة المطلقة، زاد تأثير الأرباح الحالية على أرباح الفترة السابقة. عندما يكون المعامل موجبًا، فإنه يشير عادةً إلى أن الأرباح لديها قدر معين من القصور الذاتي.

• :

  الحد المتبقي من نموذج الانحدار الذاتي من الدرجة الأولى للسلسلة الزمنية لأرباح الشركة j في السنة t يعكس الجزء من تقلب الأرباح الذي لا يمكن للنموذج تفسيره، ويفترض أنه يتبع توزيعًا بمتوسط 0.

• :

  تباين البقايا لنموذج الانحدار الذاتي من الدرجة الأولى للسلسلة الزمنية لأرباح الشركة j، ويقيس الجزء غير المتوقع من سلسلة الأرباح.

• :

  الانحراف المعياري للبقايا لنموذج الانحدار الذاتي من الدرجة الأولى للسلسلة الزمنية لأرباح الشركة j، أي تقلبات الأرباح، ويقيس اتساع تقلبات الأرباح.