حيث أن:

• :

  معدل العائد للسهم i في الوقت t، وعادة ما يتم حسابه على النحو التالي: (السعر الحالي - السعر في اللحظة السابقة) / السعر في اللحظة السابقة.

• :

  سعر الفائدة الخالي من المخاطر في الوقت t، وعادة ما يتم تقديره بمعدل سندات الخزانة قصيرة الأجل.

• :

  عائد السوق في الوقت t، وعادة ما يتم تقديره بعائد مؤشر يمثل السوق الكلي (مثل مؤشر CSI 300).

• :

  الحد الثابت لانحدار نموذج CAPM للسهم i يمثل القيمة المتوقعة للعائد الزائد للسهم i بالنسبة للسوق (عندما يكون عائد السوق صفرًا).

• :

  قيمة بيتا للسهم i تقيس حساسية عائد السهم i للتغيرات في عوائد السوق. β > 1 يشير إلى أن تقلب السهم أكبر من تقلب السوق، و β < 1 يشير إلى أن تقلب السهم أقل من تقلب السوق، و β = 1 يشير إلى أن تقلب السهم متسق مع السوق.

• :

  القيمة المتبقية لانحدار نموذج CAPM للسهم i في الوقت t تمثل العائد الفريد للسهم i الذي لا يمكن تفسيره بواسطة النموذج، أي درجة انحراف عائد السهم i عن القيمة التي تنبأ بها نموذج CAPM. كلما كانت القيمة المتبقية أكبر، زاد تأثير العوامل الفريدة على السهم.

• :

  الزخم المتبقي للسهم i في الوقت t يمثل العوائد المتبقية التراكمية على مدى الـ 11 فترة الماضية (عادة شهرية). يتم استخدام صيغة الضرب التراكمي هنا لالتقاط تأثير مضاعفة العوائد بشكل أكثر دقة.