حيث أن:

• :

  معدل عائد الأصل i في الوقت t. يمثل تغير سعر الأصل i في فترة زمنية محددة.

• :

  الحد الثابت للأصل i يمثل العائد المتوقع للأصل i عندما تكون مخاطر السوق وعوامل الحجم والقيمة جميعها 0. يعكس هذا الحد مستوى العائد القياسي للأصل i وهو أيضًا مؤشر مهم لقياس قدرة اختيار الأسهم.

• :

  حساسية (أو معامل الميل) الأصل i لعلاوة مخاطر السوق RMRF. يشير إلى التغير المتوقع في عائد الأصل i عندما تتغير علاوة مخاطر السوق بمقدار وحدة واحدة. ويسمى أيضًا بيتا السوق، الذي يقيس التعرض للمخاطر النظامية للأصل i.

• :

  حساسية الأصل i لعلاوة الحجم SMB. يشير إلى التغير المتوقع في عائد الأصل i عندما تتغير علاوة الحجم بمقدار وحدة واحدة. تقيس هذه القيمة مدى تأثر الأصل i بعامل الحجم.

• :

  حساسية الأصل i لعلاوة القيمة HML. يشير إلى التغير المتوقع في عائد الأصل i عندما تتغير علاوة القيمة بمقدار وحدة واحدة. تقيس هذه القيمة مدى تأثر الأصل i بعامل القيمة.

• :

  القيمة المتبقية للأصل i في الوقت t هي الفرق بين العائد الفعلي والعائد المتوقع بواسطة نموذج فاما-فرينش ثلاثي العوامل. يمثل هذا الحد المتبقي الجزء من العائد المدفوع بالمعلومات الخاصة بالشركة بالإضافة إلى تأثير السوق وعوامل الحجم والقيمة، وهو المكون الأساسي لعامل الزخم المتبقي.

• :

  متوسط قيمة البواقي للأصل i خلال نافذة حساب الزخم (T-12 إلى T-2). يتم استخدامه لحساب الانحراف المعياري للبواقي، وبالتالي تحقيق توحيد الزخم المتبقي.