متوسط المركز النسبي للسعر المرجح بالوقت
factor.formula
المركز النسبي للسعر $RPP_{i,t}$:
متوسط المركز النسبي للسعر المرجح بالوقت $ARPP_{i,T}$:
حيث أن:
- :
يمثل المركز النسبي لسعر السهم i في الوقت t. تقع قيمته بين 0 و 1، حيث يعني 0 أن السعر عند أدنى نقطة في النطاق ويعني 1 أن السعر عند أعلى نقطة في النطاق.
- :
يمثل أعلى سعر للسهم i في الفترة الزمنية المحددة.
- :
يمثل أدنى سعر للسهم i في الفترة الزمنية المحددة.
- :
يمثل سعر السهم i في الوقت t.
- :
يمثل متوسط السعر المرجح بالوقت للسهم i في الفترة الزمنية [0,T]. $TWAP_{i,[0,T]} = \frac{\int_0^T P_{i,t} dt}{T}$، والتي يمكن حسابها باستخدام بيانات الأسعار على مستوى الدقيقة أو أصغر من ذلك. على سبيل المثال، يمكن أخذ متوسط سعر الافتتاح، وأعلى سعر، وأدنى سعر، والإغلاق لكل دقيقة، ثم حساب المتوسط في الفترة [0,T].
- :
يشير إلى طول الفترة الزمنية لحساب متوسط السعر المرجح بالوقت.
factor.explanation
يقيس هذا العامل المتوسط المرجح بالوقت للموقع النسبي لسعر السهم بالنسبة لأعلى وأدنى الأسعار في فترة زمنية محددة. يتراوح $ARPP_{i,T}$ من 0 إلى 1. إذا كان سعر السهم قريبًا من أعلى نقطة في الفترة الزمنية معظم الوقت، فإن قيمة العامل تكون قريبة من 1؛ وعلى العكس من ذلك، إذا كان سعر السهم قريبًا من أدنى نقطة في الفترة الزمنية معظم الوقت، فإن قيمة العامل تكون قريبة من 0. يمكن استخدام هذا العامل لتحديد قوة أو ضعف السهم: عادةً ما تعني قيمة العامل الأعلى أن السهم قوي في الفترة الزمنية وقد يكون في اتجاه صعودي؛ وقد تعني قيمة العامل الأقل أن السهم ضعيف في الفترة الزمنية وقد يكون في اتجاه هبوطي. هذا العامل هو عامل زخم يمكن أن يعكس زخم سعر السهم خلال فترة زمنية.