যেখানে:

• :

  কোম্পানি i এবং কোম্পানি j এর মধ্যে t সময়ে আর্থিক পারস্পরিক সম্পর্ক নির্দেশ করে, যা দুটি কোম্পানির আর্থিক সূচক ভেক্টরের কোসাইন সাদৃশ্য গণনা করে পাওয়া যায়। এর মান [-1,1] এর মধ্যে থাকে। মান যত বড় হবে, দুটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামো তত বেশি সদৃশ হবে। যখন মানটি ধনাত্মক হয়, তখন এর মানে হল যে দুটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামো ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত; যখন মানটি ঋণাত্মক হয়, তখন এর মানে হল যে দুটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামো নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত; যখন মান 0 হয়, তখন এর মানে হল যে দুটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামো সম্পর্কহীন।

• :

  t সময়ে কোম্পানি i এর k তম আর্থিক সূচকের স্ট্যান্ডার্ডাইজড মান উপস্থাপন করে। এখানে, k 10 হিসাবে নির্বাচিত হয়েছে, যা ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা, পরিচালনার ক্ষমতা, লাভজনকতা এবং উদ্যোগের বিকাশের ক্ষমতা - এই চারটি মাত্রা থেকে নির্বাচিত 10টি প্রতিনিধিত্বকারী আর্থিক সূচককে উপস্থাপন করে যাদের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক কম। কোসাইন সাদৃশ্য গণনা করার আগে, এই আর্থিক সূচকগুলিকে সাধারণত স্ট্যান্ডার্ডাইজড করা হয় (যেমন z-স্কোর স্ট্যান্ডার্ডাইজেশন), যাতে বিভিন্ন সূচকের মাত্রা এবং পরিমাণের পার্থক্য দূর করা যায়।

• :

  এটি t সময়ে কোম্পানি j এর মাসিক রিটার্ন উপস্থাপন করে। এটি সাধারণত সরল রিটার্ন দ্বারা গণনা করা হয়, অর্থাৎ (মাসের শেষের মূল্য - মাসের শুরুর মূল্য) / মাসের শুরুর মূল্য। এটি লগারিদমিক রিটার্ন দ্বারাও গণনা করা যেতে পারে, অর্থাৎ ln (মাসের শেষের মূল্য / মাসের শুরুর মূল্য)।