যেখানে:

• :

  সময় t-এ স্টক i-এর রিটার্ন, সাধারণত লোগারিদমিক আকারে প্রকাশ করা হয়।

• :

  স্টক i-এর জন্য ইন্টারসেপ্ট টার্ম, যা স্টকের গড় অতিরিক্ত রিটার্নকে উপস্থাপন করে যা তিন-ফ্যাক্টর মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না।

• :

  সময় t-এ বাজারের ঝুঁকি প্রিমিয়াম ফ্যাক্টর, সাধারণত বাজারের পোর্টফোলিও রিটার্ন মাইনাস ঝুঁকি-মুক্ত হার।

• :

  সময় t-এ আকারের ঝুঁকি ফ্যাক্টর, যা ছোট-ক্যাপ স্টক এবং বড়-ক্যাপ স্টকের রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য উপস্থাপন করে।

• :

  সময় t-এ মূল্যের ঝুঁকি ফ্যাক্টর, যা উচ্চ বুক-টু-মার্কেট অনুপাতযুক্ত স্টক এবং কম বুক-টু-মার্কেট অনুপাতযুক্ত স্টকের রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য উপস্থাপন করে।

• :

  সময় t-এ স্টক i-এর অবশিষ্ট পদ, যা স্টকের রিটার্নে স্বতন্ত্র ঝুঁকি উপস্থাপন করে যা তিন-ফ্যাক্টর মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না।

• :

  রিগ্রেশন মডেলের ফিটনেস, যা 0 থেকে 1 পর্যন্ত থাকে, যা স্টক রিটার্নের জন্য ফামা-ফ্রেঞ্চ তিন-ফ্যাক্টর মডেলের ব্যাখ্যামূলক ক্ষমতা নির্দেশ করে।

• :

  একটি স্টক i-এর বাজারের ঝুঁকির কারণের প্রতি সংবেদনশীলতা।

• :

  আকারের ঝুঁকির কারণের প্রতি স্টক i-এর সংবেদনশীলতা।

• :

  মূল্যের ঝুঁকির কারণের প্রতি স্টক i-এর সংবেদনশীলতা।