যেখানে:

• :

  ওজন ফ্যাক্টর বর্তমান সময় থেকে k তম মাসের রেসিডুয়াল পদের ওজন উপস্থাপন করে, যা 0.9 এর k তম ঘাত হিসাবে গণনা করা হয়, অর্থাৎ, $\omega_k = 0.9^k$। সময়ের সাথে সাথে ওজন ঘাতকীয়ভাবে হ্রাস পায়, যা সাম্প্রতিক রেসিডুয়ালগুলিকে উচ্চতর ওজন দেয় এবং অস্থিরতার স্থায়িত্ব এবং সময়-পরিবর্তনশীল প্রকৃতিকে প্রতিফলিত করে।

• :

  t+1-k তম মাসে i-তম স্টকের Fama-French ত্রিমাত্রিক রিগ্রেশন-এর রেসিডুয়াল। এই রেসিডুয়ালটি স্টকের রিটার্নের সেই অংশকে উপস্থাপন করে যা বাজার ঝুঁকির প্রিমিয়াম, আকারের প্রিমিয়াম এবং মূল্যের প্রিমিয়াম দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না, যা স্টকের অনন্য ঝুঁকিকে প্রতিফলিত করে। রিগ্রেশন মডেলের মাধ্যমে নিয়মানুগ ঝুঁকি দূর করার পরে প্রাপ্ত রেসিডুয়াল অস্থিরতা আরও নির্ভুলভাবে স্টকের অনুমানের মাত্রাকে প্রতিফলিত করে।

• :

  লুকব্যাক পিরিয়ডের দৈর্ঘ্য, যা 24 থেকে 60 মাস পর্যন্ত হয়, এটি বৈশিষ্ট্যপূর্ণ অস্থিরতা গণনার জন্য ব্যবহৃত ঐতিহাসিক মাসের সংখ্যা।

• :

  স্টকের সংখ্যা যা স্টকটিকে উপস্থাপন করে।

• :

  বর্তমান সময় (মাস) উপস্থাপন করে।