যেখানে:

• :

  হল K মাসের মধ্যে দৈনিক বাজারের অতিরিক্ত রিটার্নের উপর স্টক i-এর দৈনিক অতিরিক্ত রিটার্নের লিনিয়ার রিগ্রেশনের পরে অবশিষ্ট অংশ। এই অবশিষ্ট অংশটি স্টক i-এর রিটার্নের সেই অংশকে উপস্থাপন করে যা বাজারের রিটার্ন দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না, অর্থাৎ স্টক i-এর নিজস্ব রিটার্ন অস্থিরতা।

• :

  হল একই সময়ের মধ্যে গড় কেন্দ্রিকতার পরে বাজারের দৈনিক অতিরিক্ত রিটার্ন। গণনা করার পদ্ধতি হল: $\epsilon_m = r_m - \bar{r_m}$, যেখানে $r_m$ হল বাজারের দৈনিক অতিরিক্ত রিটার্ন, এবং $\bar{r_m}$ হল গত K মাসের মধ্যে বাজারের দৈনিক অতিরিক্ত রিটার্নের গড়। কেন্দ্রিককরণ প্রক্রিয়া নিশ্চিত করে যে বাজারের ওঠানামা গড়ের চারপাশে ঘোরে।

• :

  হল মাসগুলিতে লুকব্যাক পিরিয়ডের দৈর্ঘ্য। সাধারণত ব্যবহৃত K মানগুলির মধ্যে ১, ৬, এবং ১২ অন্তর্ভুক্ত। গণনার ফলাফলের নির্ভরযোগ্যতা নিশ্চিত করার জন্য, গণনা উইন্ডোর মধ্যে কমপক্ষে ১৫টি বৈধ দৈনিক ফলন ডেটা প্রয়োজন।

• :

  প্রত্যাশিত মান বা গড় অপারেটর সময় সিরিজের ডেটার গড় গণনা নির্দেশ করে। উদাহরণস্বরূপ, E[$\epsilon_i \epsilon_m^2$] গত K মাসের মধ্যে স্টক i-এর দৈনিক অবশিষ্ট এবং বাজারের দৈনিক অবশিষ্টের বর্গফলের গড়কে উপস্থাপন করে।