Relative Stärke des täglichen durchschnittlichen negativen Handelsvolumens
factor.formula
in:
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Der Transaktionsbetrag der Aktie i in der j-ten Minute des n-ten Handelstages. Der Transaktionsbetrag bezieht sich auf den Gesamtbetrag aller Transaktionen der Aktie in dieser Minute.
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Die Rendite der Aktie i in der j-ten Minute des n-ten Handelstages, die die Zu- oder Abnahme der Minute relativ zur vorherigen Minute angibt. Die Berechnungsformel lautet: $r_{i,j,n} = \frac{price_{i,j,n} - price_{i,j-1,n}}{price_{i,j-1,n}}$, wobei $price_{i,j,n}$ der durchschnittliche Transaktionspreis der Aktie i in der j-ten Minute des n-ten Tages ist.
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Die Anzahl der Transaktionen für Aktie i in der j-ten Minute des n-ten Handelstages. Die Anzahl der Transaktionen bezieht sich auf die Gesamtzahl aller Transaktionen für die Aktie in dieser Minute.
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ist eine Indikatorfunktion. Wenn die Rendite $r_{i,j,n}$ der Aktie i in der j-ten Minute des n-ten Handelstages kleiner als 0 ist, ist der Funktionswert 1; andernfalls ist er 0. Sie wird verwendet, um aktive Verkaufstransaktionen (negative Transaktionen) herauszufiltern.
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Das Zeitfenster für die Rückschau ist in Handelstagen angegeben. Für die monatliche Aktienauswahl sind es in der Regel T=20 Handelstage; für die wöchentliche Aktienauswahl sind es in der Regel T=5 Handelstage. Dieser Parameter definiert den Zeitraum für die Berechnung der Faktorwerte.
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Die Anzahl der Minuten an jedem Handelstag. Wenn es sich beispielsweise um einen eintägigen Handelstag handelt, ist N=240 (4 Stunden, 1 Datenpunkt pro Minute).
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Dies ist die Gesamtzahl aller Aktien auf dem Markt und wird zur Berechnung des Marktdurchschnitts verwendet.
factor.explanation
Dieser Faktor berechnet die relative Stärke des täglichen durchschnittlichen negativen Umsatzverhältnisses einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Genauer gesagt berechnen wir zuerst das Verhältnis des täglichen negativen Umsatzes (d. h. des aktiven Verkaufsumsatzes) einer Aktie zum gesamten Einzelumsatz, was die relative Stärke des aktiven Verkaufs an diesem Tag widerspiegelt. Als Nächstes mitteln wir das tägliche durchschnittliche negative Umsatzverhältnis über einen Zeitraum (z. B. 20 Handelstage), um das durchschnittliche negative Umsatzverhältnis der Aktie in diesem Zeitraum zu erhalten. Schließlich vergleichen wir den Durchschnitt mit dem durchschnittlichen negativen Umsatzverhältnis des Marktdurchschnitts über denselben Zeitraum, berechnen seine relative Stärke und erhalten so den endgültigen Faktorwert. Dieser Faktor zielt darauf ab, die Intensität der aktiven Verkäufe auf dem Markt zu erfassen. Je höher der Wert, desto höher ist das negative Umsatzverhältnis der Aktie in der vergangenen Periode im Vergleich zum Marktdurchschnitt, was darauf hindeuten kann, dass ein gewisser Verkaufsdruck auf die Aktie lastet, oder es kann sein, dass die Hauptfonds entgegen dem Trend auf Schnäppchenjagd gehen. Umgekehrt kann ein niedriger Wert darauf hindeuten, dass der Markt weniger bereit ist, die Aktie zu verkaufen. Dieser Faktor kann die Marktstimmung und die Kapitalflüsse widerspiegeln und als Referenz für die quantitative Aktienauswahl und das Risikomanagement dienen.