Monatlicher relativer Umsatzratenüberhang
factor.formula
Monatlicher relativer Umsatzratenüberhang = durchschnittliche tägliche Umsatzrate im letzten Monat / durchschnittliche tägliche Umsatzrate im letzten Jahr
Die Formel berechnet den monatlichen relativen Umsatzüberhang, wobei der Zähler die durchschnittliche tägliche Umsatzrate der letzten 20 Handelstage und der Nenner die durchschnittliche tägliche Umsatzrate der letzten 250 Handelstage ist.
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Die tägliche Umsatzrate ist definiert als das Verhältnis des täglichen Handelsvolumens zu den gesamten ausstehenden Aktien.
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Aktueller Handelstag
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Der Bereich von 20 Handelstagen ab dem aktuellen Handelstag
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Der Bereich von 250 Handelstagen ab dem aktuellen Handelstag
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Berechnung der durchschnittlichen täglichen Umsatzrate innerhalb eines bestimmten Zeitfensters
factor.explanation
Der monatliche relative Umsatzratenüberhang erfasst die Abweichung der kurzfristigen Handelsaktivität vom langfristigen Durchschnitt. Ein höherer Faktorwert (d. h. die kurzfristige Umsatzrate ist höher als der langfristige Durchschnitt) bedeutet in der Regel, dass die Marktstimmung hoch ist, der Handel überaktiv ist und die Aktienkurse möglicherweise überbewertet sind, wodurch die erwarteten zukünftigen Renditen sinken. Umgekehrt kann ein niedrigerer Faktorwert auf eine geringe Marktstimmung, inaktiven Handel und möglicherweise unterbewertete Aktienkurse hindeuten. Dieser Faktor kann als Indikator für die Marktstimmung und kurzfristige Liquiditätsauswirkungen angesehen werden und wird häufig bei der quantitativen Aktienauswahl und im Risikomanagement verwendet. Dieser Faktor steht auch im Zusammenhang mit dem Overconfidence Bias und dem Nachlauf- und Verkaufseffekt in der Behavioral Finance.