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Quantitative Trading Factors

Anteil der aktiven Nettokäufe während der Eröffnungsperiode

Emotional Factors

factor.formula

Definition des aktiven Nettokaufbetrags:

Dabei gilt:

  • :

    Gibt den Betrag der aktiven Kaufabschlüsse an, die anhand der Transaktionsrichtung (BS-Zeichen) in den Transaktionsdaten identifiziert werden. Wenn der Käufer aktiv zum Marktpreis handelt, wird der Transaktionsdatensatz als aktiver Kauf klassifiziert. Bei der Berechnung werden die Transaktionsdaten in der Regel auf Minutenebene aggregiert.

  • :

    Gibt den Betrag der aktiven Verkaufsabschlüsse an, die anhand der Transaktionsrichtung (BS-Zeichen) in den Transaktionsdaten identifiziert werden. Wenn der Verkäufer aktiv zum Marktpreis handelt, wird der Transaktionsdatensatz als aktiver Verkauf klassifiziert. Bei der Berechnung werden die Transaktionsdaten in der Regel auf Minutenebene aggregiert.

  • :

    Stellt den aktiven Netto-Kaufbetrag dar, der gleich dem aktiven Kaufbetrag abzüglich des aktiven Verkaufsbetrags ist.

  • :

    Stellt den gesamten Transaktionsbetrag dar, der gleich der Summe des aktiven Kaufbetrags und des aktiven Verkaufsbetrags ist.

  • :

    Während des Berechnungsprozesses wurden die Minutendaten, die sich innerhalb der Kurslimits befinden, eliminiert, um die Verzerrung des Handelsvolumens und des aktiven Kauf- und Verkaufsverhaltens durch die Kurslimits zu vermeiden.

  • :

    Sie stellen jeweils dar: die Transaktionsvolumendaten der Aktie mit dem Aktiencode i in der j-ten Minute des n-ten Handelstages.

  • :

    Die durch diesen Faktor berechneten Transaktionsdaten finden innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Markteröffnung statt, in der Regel von 9:30 bis 10:00 Uhr, d. h. in den ersten 30 Minuten nach Markteröffnung.

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    Gibt die Länge des Zeitfensters für die Backtest-Berechnung an, d. h. die Anzahl der historischen Handelstage, die zur Berechnung des Faktors verwendet werden. Bei der monatlichen Aktienauswahlstrategie wird in der Regel T=20 (ungefähr die Handelstage eines Monats) verwendet, und bei der wöchentlichen Aktienauswahlstrategie wird in der Regel T=5 (ungefähr die Handelstage einer Woche) verwendet.

factor.explanation

Dieser Faktor misst die aktive Kaufstärke von Investoren während der Eröffnungsperiode, indem er den durchschnittlichen Anteil der aktiven Nettokäufe von Aktien während der Eröffnungsperiode (z. B. die ersten 30 Minuten) am gesamten Handelsvolumen über einen Zeitraum (z. B. die letzten 20 Handelstage) berechnet. Ein höherer Faktorwert bedeutet, dass während der Eröffnungsperiode eine starke Kaufkraft vorhanden ist, was darauf hindeuten kann, dass die Aktie kurzfristig eine Aufwärtsdynamik aufweist. Umgekehrt kann ein niedrigerer Faktorwert auf eine schwache Kaufkraft hindeuten, und die Aktie könnte kurzfristig unter Abwärtsdruck geraten. Es ist zu beachten, dass dieser Faktor leicht von der allgemeinen Marktstimmung und der Liquidität einzelner Aktien beeinflusst wird. Er sollte nicht isoliert verwendet werden, sondern in Kombination mit anderen Faktoren betrachtet und seine Wirksamkeit in Verbindung mit Backtesting-Ergebnissen ermittelt werden.

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