Anteil des Netto-Volumens großer Orders während der Eröffnungsphase
factor.formula
Netto-Volumen großer Orders während der Eröffnungsphase:
In der Formel:
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Das gesamte Kaufvolumen der i-ten Aktie, das innerhalb der j-ten Minute des n-ten Handelstages als große Order eingestuft wird.
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Das gesamte Verkaufsvolumen der i-ten Aktie, das innerhalb der j-ten Minute des n-ten Handelstages als große Order eingestuft wird.
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Das gesamte Transaktionsvolumen der i-ten Aktie in der j-ten Minute des n-ten Handelstages.
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Bezeichnet eine bestimmte Aktie.
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Stellt den Minutenzeitindex innerhalb des Handelstages dar (z. B. die Minuten zwischen 9:30 und 10:00 Uhr).
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Bezeichnet einen bestimmten Handelstag.
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Bezeichnet die Gesamtzahl der Minuten in der Eröffnungsphase (z. B. 9:30-10:00).
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Die Länge des historischen Handelstagsfensters, das zur Berechnung des Faktorwerts verwendet wird. Bei der monatlichen Aktienauswahl wird T in der Regel auf 20 Handelstage festgelegt; bei der wöchentlichen Aktienauswahl wird T in der Regel auf 5 Handelstage festgelegt.
factor.explanation
Dieser Faktor erfasst die Netto-Kaufstärke großer Fonds während der Eröffnungsphase. Ein positiver Wert stellt einen Netto-Kauf großer Orders während der Eröffnungsphase dar, und ein negativer Wert stellt einen Netto-Verkauf großer Orders dar. Je größer der Wert, desto stärker ist die Bereitschaft großer Fonds, während der Eröffnungsphase zu kaufen. Die implizite Annahme dieses Faktors ist, dass das Handelsverhalten großer Fonds während der Eröffnungsphase den Preistrend des Tages oder kurzfristig anzeigen kann und die Marktstimmung und kurzfristige Kapitalflüsse widerspiegelt. Bei der Verwendung dieses Faktors ist es notwendig, eine umfassende Analyse in Kombination mit anderen Faktoren durchzuführen und die Merkmale verschiedener Marktumgebungen und Aktien selbst zu berücksichtigen.