Sentimentbias bei Übernacht-Nachrichten
factor.formula
Overnight News Sentiment Bias Faktor:
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Gibt den Handelstag an, der dem berechneten Faktorwert entspricht. Insbesondere verwendet der Faktor alle Nachrichtensentimentdaten im Zeitfenster [t-1 Tag 15:00 Uhr, t Tag 9:25 Uhr], um den Overnight-Sentiment-Bias-Faktor am Tag t zu berechnen. Die Logik der Zeitfensterauswahl lautet: vom Handelsschluss des Vortages (15:00 Uhr) bis zur Handelseröffnung des nächsten Tages (9:25 Uhr), wobei die Nachrichteninformationen während der Handelszeiten des Marktes abgedeckt werden und die Gesamtzahl der Nachrichten N beträgt.
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Sie stellen die Wahrscheinlichkeit dar, dass das Sentimentanalysemodell feststellt, dass Aktie i im j-ten Nachrichtenbeitrag im Übernacht-Zeitfenster ein positives, negatives und neutrales Sentiment aufweist. Diese Wahrscheinlichkeitswerte spiegeln die Intensität des durch den Nachrichtentext ausgedrückten Sentiments wider, und der Wertebereich liegt bei [0,1].
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Stellt den Relevanz-Score zwischen Aktie i und der j-ten Nachricht dar. Dieser Score misst die Relevanz des Nachrichteninhalts für eine bestimmte Aktie und wird verwendet, um Nachrichten mit geringer Relevanz für die Aktie herauszufiltern. Je höher der Relevanz-Score, desto größer ist die Auswirkung der Nachricht auf die Aktie. Der Wertebereich liegt bei [0,1].
factor.explanation
Dieser Faktor quantifiziert das Sentiment von Aktien, die von Nachrichten außerhalb der Handelszeiten beeinflusst werden. Durch die Analyse von Übernacht-Nachrichtendaten und die Kombination des positiven, negativen und neutralen Sentiments von Nachrichten sowie deren Korrelation mit Aktien wird die potenzielle Auswirkung des Marktsentiments auf Aktien umfassend bewertet. Da die Nachrichteninformationen in diesem Zeitraum nicht vollständig im Intraday-Handel widergespiegelt werden, kann ihr Sentiment eine Vorhersagekraft für zukünftige Aktienkursänderungen enthalten. Dieser Faktor geht davon aus, dass ein Übernacht-Nachrichtensentiment, das nicht vollständig vom Markt aufgenommen wurde, einen positiven Einfluss auf die nachfolgenden Aktienrenditen hat und die Korrelation höher sein kann als bei Intraday-Nachrichtensentiment.