Variationskoeffizient des Umsatzes
factor.formula
Variationskoeffizient = durchschnittliches Transaktionsvolumen / Standardabweichung des Transaktionsvolumens
Diese Formel berechnet den Variationskoeffizienten der täglichen Transaktionsvolumenreihe in den letzten K Monaten. Die spezifischen Schritte sind wie folgt:
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Stellt die tägliche Transaktionsvolumen-Zeitreihe von t-K+1 bis t dar. Dabei ist t das aktuelle Datum und K die Anzahl der Monate des Backtracking-Zeitfensters. Wenn beispielsweise K=3 ist, stellt dies die täglichen Transaktionsvolumendaten der letzten drei Monate dar.
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Stellt das durchschnittliche tägliche Transaktionsvolumen in den letzten K Monaten dar. Dieser Wert spiegelt das durchschnittliche Transaktionsvolumen in diesem Zeitraum wider.
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Gibt die Standardabweichung des täglichen Transaktionsvolumens in den letzten K Monaten an. Dieser Wert spiegelt die Schwankungsbreite des Transaktionsvolumens in diesem Zeitraum wider.
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Dividiere das durchschnittliche Transaktionsvolumen durch die Standardabweichung des Transaktionsvolumens, um den Variationskoeffizienten des Transaktionsvolumens zu erhalten. Je größer der Wert, desto höher ist die relative Volatilität des Transaktionsvolumens und desto höher ist möglicherweise das Markliquiditätsrisiko. Ist der Wert klein, bedeutet dies, dass die Volatilität des Transaktionsvolumens relativ gering und die Marktliquidität gut ist.
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mean(TransactionVolume_{t-K+1:t}), wobei TransactionVolume das Transaktionsvolumen darstellt
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std(TransactionVolume_{t-K+1:t}), wobei TransactionVolume das Transaktionsvolumen darstellt
factor.explanation
Der Variationskoeffizient des Handelsvolumens ist ein wichtiger Indikator zur Messung der Volatilität des Handelsvolumens über einen bestimmten Zeitraum. Er vergleicht die Schwankungsbreite (Standardabweichung) des Handelsvolumens mit dem durchschnittlichen Handelsvolumen, um einen relativen Volatilitätsindikator zu erhalten. Dieser kann die Auswirkungen von Unterschieden im Handelsvolumen zwischen verschiedenen Aktien effektiv eliminieren und somit das relative Volatilitätsrisiko des Handelsvolumens genauer widerspiegeln. Ein höherer Variationskoeffizient bedeutet in der Regel eine größere Volatilität des Handelsvolumens, eine geringe Marktliquidität und ein höheres Handelsrisiko, und umgekehrt. Dieser Indikator kann Anlegern helfen, die Markthandelsaktivität und potenzielle Liquiditätsrisiken zu beurteilen.